파라다이스 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

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투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스닥 시장에 상장된 외국인 전용 카지노 및 리조트 관련 기업 파라다이스의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 파라다이스

2) 관련 테마 : 카지노, 리조트, 코로나 엔데믹

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 1조 5,278억 원

5) 유통주식수 : 43,351,525 (47.7%)

6) 대주주 지분율 : 46.4% (파라다이스 글로벌)

7) 외국인 지분율 : 4.84% 

 

기업 개요 

 파라다이스는 관광진흥법에 따라 설립된 외국인 전용 카지노 제주, 인천, 부산, 서울 등 총 4개소를 운영하고 있습니다. 호텔 부문으로 부산 해운대에 위치한 5성급 호텔 '파라다이스 호텔 부산'과 미국 올랜도에 위치한 'Embassy suites Orlando Downtown'을 가지고 있습니다. 복합리조트는 인천 영종도에 위치한 파라다이스 시티를 소유하고 있으며, 그 안에는 카지노, 호텔, 기타 엔터테인먼트 시설을 갖추고 있습니다. 코로나로 인한 관광객 급감에 따라 파라다이스는 큰 타격을 입었고 현재는 회복 중이지만 아직까지는 쉽지 않은 상황입니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고하시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( C 등급 )

1) Positive(긍정) - 적자폭 축소

  - 영업이익 -552억 (35.9% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 매출 감소, 현금 감소

  - 매출 4,144억 (-8.7% 감소)

  - 현금 1,086억 (-23.6% 감소)

3) 특이사항

  - 22년 1분기 실적 영업이익 -255억 원 기록, 시장 전망치 부합

4) 종합평가
  - 21년 수익성 개선을 위해 대규모 구조조정 실시

  - 희망퇴직으로 직원 15% 감축, 계약직 포함 총 직원수 30% 감축

  - 희망퇴직금 일시 지급으로 22년 1분기 영업적자폭 확대

  - 파라다이스의 주 고객인 일본과 중국 관광객이 아직 인바운드 회복 속도가 굉장히 더딘 상황입니다. 하지만 강도 높은 구조조정을 시행했고 향후 중국 봉쇄 해제 및 일본향 하늘길이 오픈된다면 조심스럽게 4분기 흑자 전환을 전망합니다.

  - 위 사항을 종합하여 재무부문 종합등급은 C등급으로 평가

 

차트 분석 ( B 등급 )

1) 주가 분석

  - 중국의 경제 보복에 따른 역성장 ▼ 주가 20,000원까지 하락

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 9,790원까지 하락

  - 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 20,000원대 상승

  - 코로나 오미크론 재확산 및 중국 봉쇄▼ 주가 14,000원대 상승

  - 코로나 엔데믹 선언에 따른 정상화 기대감 ▲ 주가 16,000원대 상승

 

2) 거래량 분석

   - 강원랜드와 다르게 회복 속도가 더딜 전망이라 거래량이 살아나지 않는 상황

3) 특이사항

  - 14,000원이 차트상 바닥권이라고 보임

4) 종합평가

  - 인력 감축 및 자산 매각 등으로 다운사이징 진행 중

  - 일본 쪽 매출은 일정 수준 회복이 가능할 것으로 전망

  - 중국 쪽 매출은 단기간 회복 불가능한 상황

  - 실적보다는 리오프닝에 따른 기대감으로 상승할 가능성은 존재

  - 최악의 업황 시기를 지나고 있고 주가 또한 거품이 많이 빠진 상황, 대규모 인력감축 및 강남빌딩 매각 등을 통해 다운사이징 전략을 취하고 있는 점을 플러스 요소로 반영하여, 차트 부문 종합등급 B등급으로 평가

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 -489억 매도, 외국인이 -18억 매도, 기관이 493억 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 530억으로 추산되며 이는 파라다이스 시총 1조 5,200억 대비 3.58%에 해당

3) 종합판단

   - 리오프닝 수혜주는 맞지만 실적 회복세는 더뎌 큰 수급은 없는 상황

   - 다행히 개인은 지쳐 떠나고, 소량이지만 기관은 매수 중

   - 거래량이 살아나고 있는 국내 카지노주 강원랜드와 비교해 봤을 때 수급상 아쉬운 상황, 해외 관광객 인바운드가 살아나지 않으면 수급이 살아날 가능성도 없습니다. 따라서 수급 부문 종합등급은 C등급으로 평가

2. 중요 공시 ( 0 건)

최근 공시중 투자 시 반드시 확인해야 할 중요 공시는 없습니다.

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 파라다이스의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 리오프닝 관련 수혜주인 건 확실

2) 2022년에 흑자전환은 할 수 있을 듯

3) 최악의 시기를 지나고 있다.
4) DownSizing 성공(인력 구조조정, 자산 매각)

 

Weak Point

1) 외국인 관광객 인바운드의 회복은 아직 먼 일

2) 더딘 실적 회복, 과거의 영광을 찾을 날이 너무 멀어 보인다.

3) 중국의 보수적인 방역정책

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

파라다이스 1차 목표가 : 18,000원

파라다이스 2차 목표가 : 20,000원

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 파라다이스 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

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