GKL 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

여러분들의 시간을 아껴주고 돈을 지켜주는 분석 전문가 LIKEBEE 입니다. 
투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스피 시장에 상장된 외국인 전용 카지노 및 리조트 관련 기업 GKL의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : GKL

2) 관련 테마 : 카지노, 리조트, 리오프닝

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 9,495억 원

5) 유통주식수 : 30,303,592 (49.0%)

6) 대주주 지분율 : 51.0% (한국관광공사)

7) 외국인 지분율 : 2.6% 

 

기업 개요 

 GKL은 그랜드코리아레져(Grand Korea Leisure)의 약자이며 주로 일본 및 중화권 관광객들으로 카지노 사업을 진행하는 한국관광공사가 대주주로 있는 공기업입니다. 카지노는 사드배치, 코로나 등 외부 정세에 민감하게 반응하는 사업 섹터이다 보니 지속적인 역성장을 기록한 상태입니다. 향후 리오프닝으로 인해 적자폭을 줄일 것으로 전망은 하고 있으나 외국인 인바운드가 늘지 않아 쉽지 않은 상황입니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고하시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( D 등급 )

1) Positive(긍정) -  재무부문 긍정적인 요소 없음

 

2 ) Negative(부정) - 매출 감소, 적자폭 확대

  - 매출 850억 (-53.9% 감소)

  - 영업이익 -1,458억 (-23.6% 감소)

3) 특이사항

  - 외국인 전용 카지노라는 단일 사업구조의 한계

4) 종합평가

  - 공기업 특성상 적자 확대에도 대규모 인력 구조조정 불가능(파라다이스 참조)

  - 22년 1분기 적자폭 축소(영업손실 -132억원)

  - 중국 관광객이 주요 매출처인 만큼 현재 중국 봉쇄정책은 GKL에 치명타

  - 파라다이스와 비교했을때 GKL은 외국인 관광객에만 의존하는 단순한 사업구조의 한계를 보여주며 , 공기업 특성상 구조조정에 유연하지 못해 카지노 중 최악의 픽으로 선정하며 재무부문 종합 D등급 평가

 

차트 분석 ( C 등급 )

1) 주가 분석

  - 중국의 경제 보복에 따른 역성장 ▼ 주가 20,000원까지 하락

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 10,750원까지 하락

  - 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 16,000원대 상승

  - 코로나 오미크론 재확산 및 중국 봉쇄▼ 주가 12,000원대 하락

  - 코로나 엔데믹 선언에 따른 정상화 기대감 ▲ 주가 15,000원대 상승

 

2) 거래량 분석

   - 저점에서도 상승시 거래량이 붙지 않는 상황

3) 특이사항

  - 12,000원이 차트상 바닥권이라고 보임

 

4) 종합평가

  - 중국 쪽 매출은 단기간 회복 불가능한 상황

  - 일본 쪽 매출은 일정 수준 회복이 가능할 것으로 전망

  - 실적보다는 리오프닝에 따른 기대감으로 상승할 가능성은 존재

  - 리오프닝주, 카지노주 중에 가장 약점이 많고 회복이 더딜 것으로 전망. 하반기 용산 드래곤 시티 이전 모멘텀도 주가 상승을 이끌지 못할 것. 하지만 바닥 근처의 주가가 위치해있음을 감안하여 차트부문 종합 C등급으로 평가 

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 -122억 매도, 외국인이 -159억 매도, 기관이 278억 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 300억으로 추산되며 이는 GKL 시총 1조 대비 3%에 해당

3) 종합판단

   - 리오프닝 수혜주는 맞지만 실적 회복세는 카지노 종목중 최악

   - 다행히 개인은 지쳐 떠나고, 소량이지만 기관은 매수 중

   - 공기업 특성상 최악의 상황에도 구조조정 및 자산매각이 힘든 상황, 이에 따라 시장의 관심도 멀어지고 있음

   - 수급부문 종합등급 C등급

2. 중요 공시 ( 0 건)

최근 공시중 투자 시 반드시 확인해야 할 중요 공시는 없습니다.

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 GKL의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 최악의 시기를 지나고 있다.

 

Weak Point

1) 외국인 관광객 인바운드의 회복은 아직 먼 일

2) 더딘 실적 회복, 과거의 영광은 잊고 눈높이를 낮춰야 할듯

3) 중국의 폐쇄적인 방역정책

4) 외국인 카지노라는 단순한 사업구조

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

GKL 1차 목표가 : 16,500원

GKL 2차 목표가 : - (2차 목표가는 설정하지 않겠습니다.)

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 강원랜드 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

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