하나투어 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

여러분들의 시간을 아껴주고 돈을 지켜주는 분석 전문가 LIKEBEE 입니다. 
투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스피 시장에 상장된 여행 관련 대표주 하나투어의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 하나투어

2) 관련 테마 : 여행, 코로나 종식

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 1조 565억 원

5) 유통주식수 : 11,259,226 (70.2%)

6) 대주주 지분율 : 16.8% (하모니오 1호)

7) 외국인 지분율 : 8.02% 

 

기업 개요 

 하나투어는 전 세계 20여만 개 여행상품을 전국 8,000개의 협력여행사, 온라인 포털, 쇼핑몰 등의 다양한 유통채널을 통해 판매하는 여행 종합 판매 기업입니다. 또한 해외를 거점으로 하는 서비스 제공 사업도 진행하고 있으며 출장 및 자유여행 같은 특화된 시장을 위한 별도의 여행알선 사업도 진행하고 있습니다. 코로나 팬데믹으로 인해 가장 큰 피해를 입은 기업 중 하나이며, 현재는 코로나 종식에 따른 여행 수요 회복에 대응하기 위해 상품, 마케팅, 조직개편 등 다방면으로 노력하고 있는 중입니다.

 

재무 분석 ( D 등급 )

1) Positive(긍정) - 재무부문 긍정적인 요소 없음

 

2 ) Negative(부정) - 매출 적자 확대, 영업이익 적자 확대, 자본 감소

  - 매출액 402억 ( -63.3% 감소)

  - 영업이익 1,675.5억 ( -25.4% 감소)

  - 자본 577.6억 ( -53.9% 감소)

3) 특이사항

  - 자본잠식 위기로 인해 1,000억의 대규모 유증 시행함(아래 공시 분석 참조)

4) 종합평가
  - '22년 1분기도 어닝쇼크( 매출액 : 98억, 영업이익: -297억)

  - 현재 예약률도 '19년도 대비 3~5%에 불과함, 영업적자 지속 확실
  - 자본잠식 해소를 위해 대규모 유증 시행

  - 업황이 좋아지고 있는건 확실하나, 이미 입은 피해가 막심하고 회복 속도는 더뎌 재무부문 종합등급은 D등급으로 평가

 

차트 분석 ( D 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 26,000원까지 하락

  - 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 60,000원대 회복

  - With 코로나 기대감으로 ▲ 주가 90,000원대 

  - 오미크론으로 인한 거리두기 강화 ▼ 주가 70,000원대

 

2) 거래량 분석

   - 업황 개선에 따라 거래량이 늘고 있는 CGV와 비교해서 거래량이 감소하는 추세

3) 특이사항

  - 차트상 60,000원을 지키기 위한 수급은 있으나, 거래량이 크지 않아 지지력이 강하지 않음

 

4) 종합평가

  - 단기 저점은 60,000원으로 형성한 상황

  - 시장환경 개선에 따라 시장이 기대하는 실적을 보여주어야 희망이 있는 상황

  - 현재 실적으로는 현재 주가는 말도 안 되는 고평가(시총 1조, 매출액 400억)

  - 기대수익 대비 리스크가 과도하게 큰 상황이므로 차트부문 종합등급은 D등급으로 평가

 

수급 분석 (  C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 -409억을 매수,  외국인과 기관이 각각 218억, 188억을 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 1,500억으로 추산되며 이는 하나투어 시총 1조 대비 15%에 해당

3) 종합판단

   - 기관과 외국인의 양매수는 시총 대비 큰 수급이 아님

   - 시총대비 15% 가까이 공매도가 들어온 것은 분명한 차익실현의 목적

   - 저가에 할인하여 발행한 주식으로 수급 부담은 커질 듯

   - 개인 매도와 기관과 외국인의 소량 양매수에 +점수를 주어 수급 부문 종합등급 C등급으로 평가

 

2. 중요 공시 ( 1 건)

1) 유상증자 결정

• 발행수량 : 1,643,446주
• 기준금액 : 59,700원 (현재 주가의 약 25% 할인)
• 발행금액 : 95,370,000,000원

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 하나투어의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

Strong Point

1) 해외여행 수요는 분명히 증가 할 것

 

Weak Point

1) 시총 1조의 기업이 매출 400억은 어불성설

2) 22년 탄력적 실적 상승은 없음

3) 성장성이 제한된다면 주가 재평가 필요 

4) 넘치는 정보와 스마트폰(지도, 번역기 등)으로 저렴한 자유여행 선호

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

하나투어 1차 목표가 : 없음

하나투어 2차 목표가 : 없음
당장 현재의 주가를 유지하는 것도 의문인 상황이라 목표가를 제시하지 않겠습니다.

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 관련 좋은 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.