레인보우로보틱스 주가 전망 및 목표주가(25년도 1월)

대한민국 코스닥 시장에 상장된 레인보우로보틱스의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다. 반드시 종목 매수 전 LIKEBEE를 검색 또는 즐겨찾기 등록해 분석자료를 확인해주세요.

1. 종목 분석

1) 종목명 : 레인보우로보틱스

2) 관련 테마 : 로봇, 휴머노이드

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 3조 1,341억 원

5) 유통주식수 : 6,778,975 (35.6%)

6) 대주주 지분율 : 35% (삼성전자)

7) 외국인 지분율 : 6.4%

 

기업 개요

레인보우로보틱스는 이족보행로봇 개발을 통해 확보한 로봇 원천 기술을 바탕으로 다양한 로봇분야에서의 사업 확장을 추진하고 있는 로봇 전문 기업입니다. 레인보우로보틱스의 자세한 분석이 궁금하신 분들은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( B 등급 )

 

○ 레인보우로보틱스 재무 종합평가

 

"삼성전자가 선택한 기업"

 

2년 전 레인보우로보틱스에 대해 처음 분석했을 때 아래와 같이 국내 로봇 섹터 최강자라고 여러분들께 소개해드렸었죠.

2023년 레인보우로보틱스 분석 당시 제목

 

당시 국내증시에는 휴림로봇, 유진로봇 등 여러 로봇 관련 상장사들이 로봇테마로 주가가 상승하고 있었지만 유의미한 로봇 기술을 확보하고 있는 국내기업은 레인보우로보틱스가 유일하다고 설명드렸었습니다. 로봇이라는 사명만 달고 청소기나 만드는 여타 다른 기업들과 달리 레인보우로보틱스는 정부의 공식적인 예산지원을 받은 카이스트팀이 설립한 기업입니다. 해당 팀은 이족보행 휴머노이드 로봇인 휴보를 개발해서 2015년 달파 로보틱스 챌린지에서 우승까지 차지했었죠.

2015 달파챌린지 미션

 

2015년 달파 로보틱스 챌린지는 2011년 발생한 후쿠시마 원자력 발전소 사고에 로봇을 투입하여 복구한다는 목표로 여러 미션이 제시되었습니다. 당시 미션을 보면 휴머노이드 로봇은 자동차를 운전해 사고현장에 도착한 후 사다리를 타고 이동하거나 문을 열고 진입해 밸브를 잠궈야 하는 등 고난이도 미션을 수행해야 했고, 당시 챌린지에서 우승한것이 카이스트 팀의 휴보였습니다. 당시 카이스트 팀은 우승상금으로 200만달러를 받았고 해당 우승상금을 자본금으로 세운 기업이 현재의 레인보우로보틱스입니다.

테슬라의 옵티머스

 

벽 너머의 미래를 엿 볼 수 있는 선구자이자 시대를 리드하는 엔지니어 머스크의 테슬라는 자사 기가팩토리에서 이족보행 로봇 테스트를 진행하고 있으며 2026년에는 외부 판매용으로 생산하겠다는 목표를 제시했습니다. 최근 여러 인터뷰만 봐도 머스크는 AI 기술과 융합한 로봇과 드론의 시대가 본격적으로 열릴 것을 확신하고 있는 듯 했습니다.

 

삼성전자도 로봇시대에서 배제되지 않기 위해 선택한 기업이 바로 레인보우로보틱스입니다. 2023년 1월 3자 배정 유상즈자로 레인보우로보틱스 주식 194만주를 매입한 후 2023년 3월에는 대주주 지분 91만주를 추가 매입해 지분율 14.83%를 확보했습니다. 그리고 2024년 12월 31일 레인보우로보틱스에 대해 보유중인 콜옵션을 행사함으로써 삼성전자는 대주주 지위를 확보했고 레인보우로보틱스는 자회사로 편입되었습니다. 참고로 삼성전자는 레인보우로보틱스 경영진이 보유한 모든 주식에 대한 콜옵션을 확보하고 있기에 2029년까지 해당 콜옵션을 모두 행사해서 약 59%의 지분을 확보하고 인수를 마무리하겠다는 계획임을 밝혔습니다.

 

레인보우로보틱스의 재무제표를 보시면 아직까지 유의미한 이익이 발생되지 않은 스타트업 수준의 기업입니다. 하지만 삼성전자의 자본과 인프라, 네트워크 등의 지원을 받아 성장한다면 잠재력이 매우 클 것이라는 기대감이 있는 상황이죠. 실제 삼성전자는 당장 2025년 미국 현지 법인을 설립하고 해외진출을 가속화 할 것이며 2030년까지 세계 1위의 로봇 기업으로 성장시키겠다는 계획을 밝혔죠.

 

하지만 세계 1위로 향하는 길이 절대로 쉽지는 않을 겁니다. 단순 반복 동작을 수행하는 로봇이 아니라 실시간 정보를 수집하고 분석해 최선의 선택을 하고 임무를 수행해야 하는 미래형 휴머노이드 로봇의 완성은 결국 AI 딥러닝 기술이 필수적일텐데 AI 기술은 미국이 압도적으로 1위를 유지하고 있죠. 그리고 먼 발치에서 2위 중국이 쫓고있고 3위부터는 기술격차가 굉장히 큰 후발주자들입니다. 

 

따라서 전 세계는 레인보우로보틱스의 휴보가 아닌 이미 엔비디아 GPU 수 십만개를 활용해 자사 AI 시스템을 구축한 테슬라의 옵티머스에 주목하는 것이 당연할겁니다. 

레인보우로보틱스 휴머노이드 2족 보행 로봇

 

저 또한 높은 가능성과 수익을 쫓아 투자를 해야 하는 시장 참여자로서 테슬라를 선택했지만 대한민국 국민으로서는 토종 로봇 기업인 레인보우로보틱스의 휴보가 삼성전자와 함께 세계 로봇 시장의 리더로 올라서길 간절히 바라는 바입니다. 석유화학, 철강, 디스플레이, 2차전지, 레거시반도체 등 대한민국의 주력 산업 대부분이 중국의 산업침탈로 경쟁력을 잃어가는 상황에서 로봇이 대한민국의 새로운 성장엔진이 되어주길 기도해봅니다.

 

레인보우로보틱스의 시가총액 대부분은 실적이 아니라 기술력과 기대감, 잠재력으로 채워져 있는 상황입니다. 재무적 평가를 할 수 없는 상황이지만 대한민국 1위 기업 삼성전자의 자회사로 편입되었다는 점과 향후 콜옵션을 추가적으로 행사할 계획임을 반영하여 레인보우로보틱스의 재무 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

 

차트 분석 ( C 등급 )

 

○ 레인보우로보틱스 차트 종합평가

 

"삼성전자가 선택한 기업"

 

레인보우로보틱스는 삼성전자가 3자배정 유상증자에 참여한 2023년 1월부터 폭발적으로 주가가 상승했습니다. 그 전까지는 극심한 돈 못버는 스타트업으로 시장의 큰 관심을 받지 못했었죠. 스타트업이 대한민국 최고 기업으로부터 인수된다는건 시장에서 흔히 일어날 수 있는 일이 절대 아니기에 엄청난 호재가 맞고 주가도 기대감을 반영하며 크게 상승한 것입니다.

 

게다가 당시 삼성전자는 레인보우로보틱스 경영진의 주식 전부에 대한 콜옵션을 가지고 있었기에 유상증자 참여가 단순히 투자자 개념이 아니라 직접 인수해서 경영하겠다는 의지가 분명했죠. 그렇게 시장은 삼성전자의 레인보우로보틱스 인수를 상상하며 주가를 10배 가까이 끌어올린 뒤 횡보하며 좋은 소식을 기다렸고 드디어 그 소식이 2024년 마지막 선물로 나와준겁니다.

 

재밌는건 해당 소식이 공식적으로 발표되기 전에 이미 거래량이 터지며 윗꼬리 없는 장대 양봉이 나와줬다는 겁니다. 우연일수도 있겠지만 보통 이런 경우는 우연이 아닌 경우가 대부분이죠. 아무리 철저하게 보안을 유지한다고 해도 여러 인수 프로세스에서 많은 기업과 사람들을 거칠 수 밖에 없었을 것이고 탐욕을 드러낸 누군가가 있었을 것입니다.

 

좋은 소식이 나와주었기에 단기적으로 주가는 크게 상승할 가능성이 높겠죠. 그리고 아직 실적이 발생하고 있지 않은 스타트업에서 굳이 밸류를 논하고 싶진 않지만 아무튼 현재 3조가 넘는 시가총액은 유형의 실체를 가진 숫자로 설명할 수 없다는 점을 명확하게 인식하시고 투자를 하시길 바라겠습니다. 테슬라의 현재 PER 130배가 엄청난 거품이라고 생각하시는 분들은 PER가 아예 측정이 불가능한 레인보우로보틱스는 당연히 투자하시기 어려우실 겁니다.

 

아직까지는 삼성전자가 선택한 기업이라는것 외에는 크게 기업 펀더멘털적으로 달라진게 없습니다. 삼성전자의 성장 스토리대로 해외 법인을 설립한 이후 휴보에 대한 시장의 평가를 받고 상업성, 확장성, 경제성 등 다방면의 검토가 필요하다고 판단됩니다. 레인보우로보틱스의 차트 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

 

 

수급 분석 ( A 등급 )

 

 

 

○ 레인보우로보틱스 수급 종합평가

 

"같이 좀 먹자"

 

호재공시가 나오기 직전 거래량터진 장대 양봉으로 개인 투자자들 물량을 흡수했네요. 정보력에서 앞선 기관 및 외국인 투자자들은 물량을 확보했고 그렇지 못한 개인 투자자들은 물량을 잃었습니다. 레인보우로보틱스의 수급 부문 종합등급은 A등급으로 평가하겠습니다.

2. 주가 전망

종목의 강점과 약점을 바탕으로 삼성전자의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 로봇은 시장을 주도하는 가장 강력한 테마가 될 것

2) 대한민국에서 유일하게 경쟁력 있는 로봇 기술력을 갖춘 기업

3) 삼성전자의 대주주 등극, 자회사 편입

4) 향후 추가 콜옵션 행사로 지배력 강화 예정

 

Weak Point

1) 이론과 숫자로는 설명할 수 없는 시가총액

3. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

• 레인보우로보틱스 목표가 : -

호재공시 직전에 개인 투자자의 물량까지 흡수하는 모습을 봐서는 단기적으로는 큰 상승이 나올 가능성이 높아 보입니다. 이미 밸류나 숫자로는 설명하기 어려운 단계까지 상승한 주가이기에 시장의 수급이 가장 중요할 것으로 보입니다. 따라서 목표주가는 별도로 설정하지 않겠습니다.

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 제 블로그 메인페이지로 가시면 더 많은 기업 정보 및 분석자료를 확인하실 수 있습니다

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