다날 주가 전망 및 22년도 하반기 분석

대한민국 코스닥 시장에 상장된 다날의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다. 반드시 종목 매수 전 LIKEBEE를 검색 또는 즐겨찾기 등록해 분석자료를 확인해주세요.

1. 종목 분석

1) 종목명 : 다날

2) 관련 테마 : 핀테크

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 4,047억원

5) 유통주식수 : 53,214,676 (77.2%)

6) 대주주 지분율 : 17.7% (박성찬)

7) 외국인 지분율 : 7.0% 

 

기업 개요

 다날은 휴대폰 결제 서비스를 주 사업으로 하는 기업으로 커머스, 디지털 콘텐츠, 프랜차이즈, 렌털 서비스 등의 사업을 진행하고 있습니다. 휴대폰 결제 서비스의 경우 삼성 페이와 협업하여 오프라인 시장으로 확대해나가고 있으며, 빅데이터를 활용한 비금융 정보 평가분석 모델을 개발해 고객의 미래 신용도를 예측하는 등 사업영역을 확장해 나가고 있습니다. 다날의 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( D 등급 )

○ 다날  재무 종합평가

 

 "구운몽" 

 

다날은 2021년에도 꾸준한 외형성장 흐름을 이어나갔습니다. 특히, 페이코인을 통해 가상자산 결제 플랫폼 시장을 선점했고 페이코인의 가격이 급등하며 이익개선 기대감도 크게 상승했습니다. 사용자가 가맹점에서 페이코인으로 결제하면 가맹점은 화폐로 지급받을 수 있는 구조인데, 그 거래를 중개하는 것이 다날이었습니다.

 

이때까지만 해도 신용카드 결제 시장 점유율을 단 1%만 뺏어와도 다날은 돈방석에 앉을 것이라는 분석이 많았습니다만 달콤한 꿈에 불과했습니다.

 

다날의 2022년 실적은 1분기 영업이익 -4억, 2분기 영업이익 -29억, 3분기 영업이익 -28억을 기록했습니다. 다날은 4분기도 적자가 예상되는 만큼 2022년 전 분기 적자라는 안타까운 한 해를 보냈습니다. 암호화폐 시장이 폭락하며 페이코인 가치가 대폭 하락했고 이에 따라 사용자들이 결제한 페이코인을 다날이 현금화하는 과정에서 엄청난 손해를 볼 수밖에 없었습니다.

 

코인 시장은 루나, 테라, 위믹스 사건과 더불어 거래소가 파산하는 등 신뢰도 문제를 꾸준히 노출하고 있습니다. 지금 현재 상황으로는 다날의 달콤한 꿈은 잠시 접어둬야 할 것 같습니다.

 

적자전환과 페이코인 가격 폭락으로 인한 가맹점 축소로 재무적 부담이 커지고 있는 상황을 반영하여, 다날의 재무부문 종합등급은 D등급으로 평가하겠습니다.

 

차트 분석 ( D 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 2,190원까지 하락

  - 연준의 양적완화 선언, 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 6,000원대 상승

  - 가상자산을 통한 지급 결제 시스템 구축 ▲ 주가 18,850원대 상승

  - 연이은 초대형 악재로 가상화폐 시장 폭락 ▼ 주가 5,000원대 하락

 

2) 거래량 분석

- 국내 시가총액 1위, 글로벌 시가총액 20위권 기업인 만큼 양호한 거래량 발생

 

3) 다날 차트 종합평가

 

 "코인으로 흥한 자 코인으로 망...?" 

 

다날의 주가 차트를 보면 가상화폐 거래 플랫폼을 선점한 밸류를 인정받아 엄청난 주가 상승률을 기록했습니다. 국내 ICO 특금법으로 인해 타 경쟁사들의 시장 진입이 어려움에 따라 독점적 지위를 누릴 수 있을 것이라는 기대감이 주가 상승의 근거였습니다.

 

가상화폐 시장이 불장으로 이어지자 페이코인의 가격도 상승하기 시작했고 페이코인 결제 가능 가맹점도 무려 10만 점포를 돌파하며 승승장구했습니다.

 

하지만 루나, 테라, 위믹스, 거래소 파산 등 초대형 악재와 미 연준의 공격적인 재정 긴축으로 유동성이 사라지자 1,500원을 돌파했던 페이코인의 가격은 현재 350원대까지 하락한 상황입니다. 이미 결제받아놓은 페이코인을 현금화한다면 천문학적인 손실을 기록할 수밖에 없습니다.

 

다날은 페이코인이 쉽게 무너지지 않을 것이며, 제도권 편입을 통해 안정적인 결제 플랫폼을 구축하겠다고 하지만 현재 가상화폐 시장 흐름상 현실 가능성이 높아 보이지는 않습니다.

 

초대형 호재로 주가가 리레이팅 되었으나, 초대형 호재가 악재로 돌변했으니 주가가 제자리로 돌아가야 하는 것은 매우 당연한 시장의 이치입니다. 코로나 종식과 경쟁 과열로 핀테크의 몸값이 하락하고 있는 추세에서 페이코인 마저 반등하지 않는다면 다날의 주가 앞날은 밝지 않을 것입니다.

 

현재 구간대를 하락할 경우 4,000원 지지를 확인하러 갈 가능성이 매우 높고, 주가 폭락이 당연한 리레이팅 과정이라고 시장이 판단하자 거래량도 발생하지 않고 있는 상황입니다. 다날의 차트 부문 종합등급은 D등급으로 평가하겠습니다.

 

수급 분석 ( D 등급 )

 

 

 

1) 6개월 누적 수급

- 개인이 59억 매수, 외국인이 95억 매도, 기관이 26억 매수

 

2) 공매도 누적 수급

- 누적 공매도 금액은 270억으로 추산되며 이는 다날 시총 4,000억 대비 6.8%에 해당

 

3) 다날 수급 종합평가

 

공매도는 말합니다. "푸근하다"

 

다날은 거래량이 시장 소외주 수준으로 하락한 상황이기에 의미 있는 수급이 나올 수 없는 상황입니다. 유일하게 꾸준한 수급을 보여주고 있는 주체가 공매도입니다.

 

공매도 세력은 일일 거래대금의 10% 이상씩 꾸준히 공매도를 치며 주가 하락에 따른 이익을 극대화하고 있습니다. 다날의 주가가 폭발적인 상승을 만들었던 호재가 악재로 둔갑했으니 주가 리레이팅은 당연한 과정이고, 이것을 공매도 세력들이 그냥 보내줄 리가 없습니다.

 

안타깝지만 공매도의 만행으로 보기에는 다날의 주가 리레이팅 과정은 당연해 보이는 상황입니다. 다날의 수급 부문 종합등급은 D등급으로 평가하겠습니다.

2. 중요 공시 ( 0 건) 및 배당 규모

1) 투자 전 반드시 확인해야 될 공시사항은 없습니다.

2) 배당 규모(예상) : 없음

 

3. 주가 전망

종목의 강점과 약점을 바탕으로 다날의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 죽어가는 페이코인이 부활한다면..?

 

Weak Point

1) 적지 않은 일일 공매도 수급은 주가에 부담

2) 페이코인 시세 하락 진행으로 매출이 발생돼도 시세 차손이 발생하는 상황 

3) 초대형 악재가 끊이지 않는 코인 시장

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

 

다날 1차 목표가 : -

 

다날 2차 목표가 : -

 

다날 최고점에 사신 분들은 다날의 최고 전성기 실적 기준으로 계산해봐도 약 PER 300배로 매수하신 겁니다. 아무리 초대형 호재가 나왔고 성장이 기대되는 종목이라고 하더라도 PER 300배라면 매수를 자제하셔야 합니다. 다날은 추세 하락에 있는 종목이므로 목표가 설정은 생략하도록 하겠습니다.

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 

 

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