기아 종목 분석 및 주가 전망

대한민국 코스피 시장에 상장된 우리나라 대표 완성차 기업 기아의 종목 분석 및 주가 전망에 대해 분석해보겠습니다. 관련 검색어로는 기아 종목 분석, 기아 주가 전망, 완성차 관련주 등이 있습니다. 목차는 다음과 같습니다.

1. 종목 분석
 - 기업 개요
 - 재무 분석
 - 차트 분석
 - 수급 분석

2. 종목 전망

 - Strong Point

 - Weak Point

 

1. 종목 분석

• 종목명 : 기아
• 관련 테마 : 전기차 관련주, 친환경차 관련주, 완성차 관련주
• 액면가 : 5,000원
• 시가총액 : 34조 910억 원(11위)
• 유통주식수 : 251,406,416 (62%)
• 대주주 지분율 : 35.6%(현대자동차)
• 외국인 지분율 : 35.38%

기업 개요

 기아는 1999년 아시아자동차와 함께 현대자동차에 인수되었습니다. 국내(소하리, 화성, 광주)와 미국, 슬로바키아, 멕시코 공장의 생산능력을 모두 합하면 연간 263만 대를 생산할 수 있는 케파를 보유하고 있습니다. 전체 매출액의 약 40% 내외를 내수시장에서 판매하고 있으며, 북중미 및 유럽시장 등 해외 판매 비중은 약 60% 수준입니다. 주요 제품 매출 구성은 RV 자동차가 58.2%, 승용차가 20.33% 의 매출을 담당하고 있습니다.

 

재무 분석

1) 기아의 포괄 손익 계산서를 보면 2021년도에 매출액은 59조 1,681억에서 69조 8,623억원으로 18.1% 대폭 증가했습니다. 매출이 10조나 늘었지만 판매비와 관리비 등 경비 측면에서 -0.3% 오히려 절감하는 등 완벽한 비용관리 능력을 보여주며 영업이익은 145.1% 증가한 5조 656억을 기록했습니다. 2021년 당기 순이익은 1조 4,875억에서 4조 7,604억으로 220% 껑충 뛰어올라 트리플 업에 성공하는 폭발적인 성장을 보여주었습니다.

2) 기아의 재무상태표를 보면 전년도 대비 현금 및 현금성 자산이 1조가 증가하여 11조 5,337억을 기록했고 부채는 1조 4,000억 정도 증가해 31조 9,374를 기록했습니다. 자본총계는 34조 9,125억을 기록해 시총 34조와 거의 비슷해 PBR 1.0배에 근접함을 알 수 있습니다.

3) 기아의 포괄 손익 계산서와 재무상태표를 종합해보면 매출액과 영업이익 당기 순이익 모두 상승하는 최고의 해를 보냈다고 볼 수 있습니다. 철저한 매출원가 관리와 비용통제를 통해 3~4%의 영업이익률에서 7~8의 영업이익률까지 끌어올린 것은 제조업 분야에서 대단한 성과라고 볼 수 있습니다. 또한 탄탄한 내수시장과 더불어 해외시장에서 꾸준히 매출이 증가함에 따라 외형이 큰 폭으로 성장하고 있고, 향후 전기차 시장에서도 국내 및 해외 시장에서 선전한다면 주가는 지금 수준에 오래 머물러 있지 않을 것입니다.

 

차트 분석

기아의 차트입니다. 코로나 팬데믹 시대에 21,500원 저점을 찍고 폭발적인 실적 성장세에 힘입어 500% 상승해 '21.02.03에 102,000원 고점을 기록했습니다. 고점에서 거래량이 폭발하며 외국인의 차익실현 물량이 대거 쏟아졌지만 현재 주가는 고점 대비 약 15% 정도만 하락한 상태입니다. 이는 기아라는 종목의 힘을 보여주는 좋은 지표입니다. 세계 경제 긴축으로 인해 글로벌 시장이 매일 폭락을 함에 따라 웬만한 코스피 대형주들은 -30~-40% 하락을 경험하고 있는 중에도 기아는 하락을 멈추며 다시 주가를 되돌릴 힘이 존재한다는 것입니다. 이는 실적의 힘이며 향후 기아의 성장성에 대한 시장의 판단입니다. 철저한 원가 관리와 비용 통제로 매출 성장만큼 그대로 영업이익에 반영할 수 있었던 것이 성장의 핵심 비결이라고 보입니다. 기아의 현재 PER은 약 6배로 현대차 7.49배보다 저평가된 상태입니다. 현재의 실적만으로도 향후 주가 상승의 여지가 남아있다고 보이며 올해 1분기에만 영업이익 1조 2,590억 어닝서프라이즈를 기록해 시장을 깜짝 놀라게 했습니다.

 

수급 분석

1) 해당 기업의 수급상황을 보면 1년간 개인의 누적 1조 매도를 외국인이 받아내고 있습니다. 위에 차트와 수급그래프를 연결해 보시면 '21년 2월 고점에서 기관과 외국인이 일부 물량을 덜 어내며 차익실현 후 '22년 초부터 다시 매수를 시작하여 지분을 늘려가고 있습니다. 개인은 정반대로 고점에서 매수로 받아내다가 '22년 초부터 다시 순매도로 돌아선 모습입니다.

2) 누적 공매도 수량을 보면 글로벌 경제 위축에 따라 공매대금이 증가하고 있지만 시총 대비 미미한 수준이라 아직까지는 공매도를 통한 차익실현 욕구보다는 위험자산에 대한 헷지 정도로 볼 수 있겠습니다. 쉽게 말씀드리면 크게 신경 쓰실 필요 없다고 이해하시면 되겠습니다.

 

2. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

• 작년엔 너무 좋았고 올해는 더 좋다.
• 드디어 해외 시장에서 성과가 나오고 있다.
• 미국시장의 폭락으로 약해진 투심에도 끄떡없이 버티는 모습. (Feat. 실적의 힘)

 

Weak Point

• 100,000원 위에서 너무 많은 거래량이 터졌고 전부를 받아낸 개인투자자의 물량이 향후 주가 상승 시 악성 매물대로 부담이 될 수 있음.
  
  

마무리

 오늘은 전기차, 친환경차, 완성차 관련주인 기아라는 종목을 분석하고 주가 전망을 해보았습니다. 실적, 재무, 수급 모두 좋은 종목은 오랜만에 분석해보네요. 하지만 시장에서 100%는 절대 없으니 확신하지 마시고 위험은 분산하시면서 투자하시길 바랍니다. 다시 한번 말씀드리지만 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 제 분석 내용은 참고만 해주시길 바랍니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다.

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