심텍 주가 전망 및 분석(목표주가, 배당 포함)

 대한민국 코스닥 시장에 상장된 반도체 관련주 심텍의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 심텍

2) 관련 테마 : 반도체, 기판

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 1조 2,758억원

5) 유통주식수 : 20,727,361 (65.1%)

6) 대주주 지분율 : 33.3% (심텍 홀딩스)

7) 외국인 지분율 : 12.00% 

 

기업 개요 

  심텍은 삼성전자, SK하이닉스 등과 같은 반도체 메모리 칩 메이커들과 ASE, AMKOR 등과 같은 반도체 패키징 업체 등을 주요 고개사로 확보하여 안정적인 성장을 지속하고 있는 기업입니다. 2019년 이후 반도체 슈퍼 사이클 진입에 따라 매년 영업이익 더블업, 영업이익률 20%를 돌파하는 기염을 토하고 있습니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( A 등급 )

1) Positive(긍정) - 매출액, 영업이익 증가

  - 매출액 1조 3,658.3억 (13.7% 증가)

  - 영업이익 1,743억 (94.3% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 재무부문 부정적인 요소 없음

3) 특이사항

  - 매 분기 성장에 성공하며 재무건전성이 급속도로 탄탄해짐

4) 종합평가
 제조업 분야에서 영업이익률 20%가 의미하는 것은 높은 기술력과 공급자 우위의 시장이 형성돼있음을 의미합니다. 심텍의 패키징 기판 산업은 기술 진입장벽이 상당히 높은 산업으로서 새로운 경쟁자들의 출현이 쉽지 않은 상황입니다. 한 가지 우려되는 부문은 스마트폰 시장 매출이 점점 줄어들며 FC-CSP와 Sip 매출 부분에서 역성장할 가능성은 있습니다. 하지만 최근 주요 고객들의 FC-BFA 투자가 집중적으로 이루어지고 있어 기판 수요가 급증하고 있기 때문에 올 한 해 실적도 푸근할 것으로 전망합니다. 재무부문 종합등급은 A등급으로 평가합니다.

 

차트 분석 ( A 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 5,390원까지 하락

  - 연준 양적완화 선언에 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 20,0000원대 매집

  - 반도체 슈퍼 사이클 진입 ▲ 주가 30,000원대 상승

  - 반도체 기판 수요 폭발적 상승, 매년 영업이익 더블업 ▲ 주가 58,000원대 상승

  - 글로벌 지수 폭락 및 차익실현 욕구 증가 ▼ 주가 40,000원대 하락

 

2) 거래량 분석

   - 거래량을 보면 개별 악재에 의한 하락이 아닌 차익실현, 리스크 관리 차원의 물량 정도만 나 온상 황

3) 특이사항

  - 224일 장기 이평선은 지켜주는 것이 매우 중요

 

4) 종합평가

 현재 심텍은 224일 장기 이평선에 걸쳐있어 단기적으로 중요한 상황입니다. '20년 3월 이후로 224일 장기 이평선을 발판 삼아 꾸준히 우상향을 해왔기 때문에 주주 입장에서는 224일 우상향 흐름을 깨지 않는 것이 매우 중요합니다. 만약 이탈한다면 32,000원대 지지 확인을 하러 갈 가능성이 높기 때문에 반등이 절실하게 필요한 상황입니다.

22년 1분기 발표된 실적을 보면 급격한 성장세는 보여주지 못했지만 다시 한번 분기 최고 이익을 경신함으로써 심텍의 실력을 시장에 충분히 입증했다고 생각되며 예상 실적 기준 PER는 5배에 불과해 현저한 저평가 상태입니다.. 따라서 주가 폭락은 매수 기회로 보이므로 차트 부문 종합등급은 A등급으로 평가하겠습니다.

 

수급 분석 ( D 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 1,119억 매수, 외국인이 910억 매도, 기관이 -304억 매도

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 1,400억으로 추산되며 이는 대한전선 시총 1조 2,000억 대비 11%에 해당

3) 종합판단

   - 기관은 차익실현에 집중하고 있고 외국인은 지수 폭락 시 패시브적으로 지분을 축소하는 경향이 수급에 반영되고 있습니다. 문제는 공매도 수급인데 적지 않은 공매도 수급이 꾸준히 들어오고 있어 주가를 억누르는 역할을 하고 있습니다. 이는 분명히 향후 주가 상승에 부담이 될 요소로 작용할 것이기에 수급 부문 종합등급은 D등급으로 평가합니다.

 

2. 중요 공시 ( 0 건) 및 배당금 

1) 투자 전 반드시 확인해야 될 공시사항은 없습니다.

2) 배당금

• 주당 배당금 : 500원(예상)
• 시가 배당률 : 1.25%(현재 주가 기준)
• 배당 지급 시기 : 기말 배당(올해 말)

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 심텍의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 22년 1분기 또 분기 최고 이익 경신

2) 반도체 구조적 호황은 생각보다 오래 지속될 것

3) 현재 22년 실적 기준 PER가 5배, 주가 할인이 심한 상황

4) 주가 상승 속도보다 실적 상승 속도가 빠른 종목

 

Weak Point

1) 매년 100% 이상 성장하는 것은 이제 불가능

2) 스마트 기기 부문 수요 감소로 특정 기판 분야 매출 감소 전망

3) 글로벌 재정 긴축에 따른 지수 불안정성

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

심텍 1차 목표가 : 50,000원

심텍 2차 목표가 : 60,000원

22년 실적은 큰 변동 없이 좋을 것으로 예상되고 심텍의 기술력과 우호적인 시황을 반영하여 최소 PER 7배를 기준으로 목표가를 설정하였습니다.

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 심텍 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

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