대주전자재료 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

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투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스피 시장에 상장된 2차전지 관련주 대주전자재료의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 대주전자재료

2) 관련 테마 : 2차전지

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 1조 2,694억원

5) 유통주식수 : 10,624,206 (68.6%)

6) 대주주 지분율 : 27.5% (임종규)

7) 외국인 지분율 : 11.19% 

 

기업 개요 

 대주전자재료는 MLCC용 전극 페이스트 및 실리콘 음극재 생산 전문기업입니다. 전기차 시장 개화에 따라 소재 사용량이 증가하면서 대주전자재료가 큰 수혜를 받을 것으로 전망되는 만큼 주가도 저가 대비 많이 상승한 상황입니다. 현재 대주전자재료는 글로벌 실리콘 음극재 시장점유율 10%를 점유하고 있으며 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( B 등급 )

1) Positive(긍정) - 매출액, 영업이익, 영업이익률 증가

  - 매출액 1,987억 (28.6% 증가)

  - 영업이익 176억 (95% 증가)

  - 영업이익률 8.86% (3.02% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 재무부문 부정적인 요소 없음

3) 특이사항

  - 1조 클럽 기업의 재무제표로 볼 순 없음, 향후 고도 성장을 감안한 시총

4) 종합평가
  - 21년은 MLCC 호조에 따른 호실적 기록

  - 22년 삼성전기 MLCC 사업 전망이 밝음에 따라 수혜를 입을 것

  - 실리콘음극재 매출은 아직 250억원 대로 미비한 상황이나 22년 500억까지 증가할 것

  - 전기차 시장 개화에 따라 2차전지 생산업체가 공격적으로 설비 증설을 하는 상황에서 대주전자재료는 큰 수혜를 볼 수 있을것이라고 판단되나, 현재 2년 이후의 호재까지 반영한 주가임을 감안하여 재무부문 종합등급 B등급으로 판정합니다.

 

차트 분석 ( B 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 8,600원까지 하락

  - 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 50,000원대 상승

  - MLCC사업 호재 및 실리콘음극재 매출 증가 ▲ 주가 130,000원대 상승

  - 글로벌 지수 폭락 및 고 PER 주가 리레이팅 ▼ 주가 80,000원대 하락

 

2) 거래량 분석

   - '21년도 고성장을 전망하며 거래량이 많이 터졌으나 영업이익 100억대에 머물면서 시장의 관심이 줄어드는 상황

3) 특이사항

  - 대주전자재료가 성장할 것은 확실한 상황

 

4) 종합평가

  - 주가는 미래의 고성장을 담보로 상승하였으나, 당장 현실의 실적에 고 PER 논란은 피할 수 없음.

  - 대주전자재료의 성장은 확실한 상황, 속도가 문제

  - 2차전지 생산업체의 공격적인 증설에 발 맞추어 대주전자재료의 음극재 케파도 서둘러 증설하고 있는 상황이므로 시장은 확실히 대주전자재료에 우호적인 상황, 따라서 차트부문 종합등급은 B등급으로 평가

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 -30억 매도, 외국인이 -278억 매도, 기관이 261억 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 1,100억으로 추산되며 이는 대주전자재료 시총 1조 2,000억원 대비 9.5%에 해당

3) 종합판단

   - 현재 대주전자재료 주가의 매력도를 수급과 거래량이 보여주고 있다.

   - 누적 공매도 수급이 시총 대비 10%를 넘기 일보 직전

   - 기관이 누적 순매수 이긴 하나, 의미를 두기엔 너무 적은 금액

   - 수급부문 종합등급은 C등급으로 평가

 

2. 중요 공시 ( 1 건)

1) 자사주 신탁계약 체결

• 계약 금액 : 100억원
• 매수 수량 : 591,091주(예상)
• 계약 기간 : 2022년 11월 19일까지

자사주 매수는 기업이 자신의 성장 가치를 확신하고 주주가치를 제고하기 위한 대책 중 하나로서 긍정적으로 평가할 만 합니다. 대주전자재료는 향후 우호적인 시황에 따라 케파를 공격적으로 늘려야하는 상황이므로 많은 현금을 주주가치를 위해 투자할 순 없겠지만 꾸준한 배당 및 자사주 매입은 경영진의 마인드를 엿 볼 수 있음

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 대주전자재료의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 2차전지 생산기업의 본격적인 증설은 이제 시작

2) 삼성전기의 MLCC 사업부 호실적 전망 → 대주전자재료 호실적

3) 성장은 담보된 상황, 속도가 문제

 

Weak Point

1) 현재 글로벌 점유율 중국(50%), 일본(30%)을 넘어서야 하는 극한의 미션

2) 주가가 많이 하락했음에도 실적 성장 속도가 늦어 고 PER유지(65배)

3) 글로벌 재정 긴축에 따른 지수 불안정성

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

대주전자재료 1차 목표가 : 90,000원

대주전자재료 2차 목표가 : 110,000원

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 대주전자재료 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

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