SKC 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

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투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스피 시장에 상장된 국내 최대 동박 업체 SKC의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : SKC

2) 관련 테마 : 2차전지, 동박

3) 액면가 : 5,000원

4) 시가총액 : 5조 8,506억 원

5) 유통주식수 : 20,365,659 (53.8%)

6) 대주주 지분율 : 41.3% (SK)

7) 외국인 지분율 : 14.96% 

 

기업 개요 

 SKC 1976년 설립된 소재전문기업으로 모빌리티, 반도체, 친환경 분야의 고부가가치 소재를 생산 및 판매하고 있습니다. 2차 전지 음극집전체에 사용되는 동박 등을 생산하는 모빌리티 사업, 반도체 공정 소재를 생산하는 반도체 소재사업을 진행하고 있습니다. 최근 전기자 시장 개화에 따라 동박 수요가 급증하면서 SKC의 실적도 큰 폭으로 성장하고 있는 상황입니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( B 등급 )

1) Positive(긍정) - 매출액, 영업이익 증가

  - 매출액 3조 3,960억 (37.7% 증가)

  - 영업이익 4,647억 (130.1% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 자본대비 높은 부채비율

  - 부채 3조 8,977억 (자본대비 부채비율 170%)

3) 특이사항

  - 2차전지 시장 개화에 따른 모빌리티 사업부문 실적 성장 견인

4) 종합평가
  - 22년 1분기 영업이익 1,330억 기록

  - 원자재 가격 상승 및 국제유가상승으로 인한 비용 부담에도 호실적 기록

  - LI이온 중심의 2차전지 시장 확대는 동박 수요를 불러일으킬 것

  - 21년에 이어 22년에도 성장을 할 것으로 전망되며, 부채비율이 자본 대비 높지만 현금 자산도 증가하고 있기 때문에 큰 리스크는 없을 것으로 판단. 하지만 수익성 개선을 위해 이자비용은 줄일 필요가 있을 것으로 보임

  - 위 사항을 종합하여 재무부문 종합등급은 B등급으로 평가

 

차트 분석 ( C 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 27,700원까지 하락

  - 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 100,000원대 상승

  - 전기차 시장 개화에 따른 수혜 예상 ▲ 주가 140,000원대 상승

  - 21년 영업이익 더블업 성공 ▲ 주가 200,000원대 상승

  - 글로벌 지수 폭락 및 세계1위 필름 사업 매각 ▼ 주가 150,00원대 하락

 

2) 거래량 분석

   - 성장성 둔화 및 투심악화로 거래량이 말라 가는 상황

3) 특이사항

  - 120,000원이 차트상 단기 바닥권이라고 보여짐

 

 

 

4) 종합평가

  - 하락 추세를 멈춰 세우고 우상향으로 방향을 돌린 것 까진 좋았는데 거래량은 아쉬움

  - 현재 추정 PER는 25배로 경쟁사 대비 양호한 거품(솔루스 첨단소재 PER 40배)

  - 2차 전지 동박 사업 집중으로 필름 사업 매각, 과연 신의 한 수가 될 수 있을지?

  - 필름 사업부 매각을 통해 얻은 1조 원의 현금으로 무엇을 하느냐가 향후 주가의 향방을 가를 것

  - 위 사항을 종합한 결과 차트 부문 종합등급은 C등급으로 평가

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 -285억 매도, 외국인이 -561억 매수, 기관이 808억 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 1,700억으로 추산되며 이는 SKC 시총 5조 8,000억 대비 3%에 해당

3) 종합판단

   - 성장성이 둔화되고 글로벌 지수 폭락에 따라 투심이 악화되자 수급이 붙고 있지 않음

   - 매일 10~30억의 공매도가 들어오는 상황

   - SKC 필름사업부 매각을 통해 동박 케파 증설에 대한 시장 판단은 엇갈리고 있음

   - 위 사항들을 종합하여 수급 부문 종합등급은 C등급으로 평가

 

2. 중요 공시 ( 0 건)

1) 필름사업부 매각

• 매각 내용 : SKC, PET필름 사업 한앤컴퍼니에 1조 6000억원에 매각
• 해명 내용 : 당사는 PET필름 사업(industry소재사업부문)에 대해 매각을 포함한 다양한 옵션을 한앤컴퍼니와 검토 중이나 매각 안건 관련 이사회 개최 등은 확정된 바 없습니다.
• 답변 기한 : 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 SKC의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 세계 1위 필름사업부 매각은 신의 한 수 or 최악의 수

2) LFP 배터리 시장 확대에 따른 동박 수요 증가

3) 석유화학 부문 고부가 PG 실적 견조

 

Weak Point

1) 세계 1위 필름사업부 매각은 신의 한 수 or 최악의 수

2) 21년과 같은 더블업 성장은 불가능할 것으로 보임

3) 글로벌 재정 긴축에 따른 지수 불안정성

4) 국제 유가 및 구리 가격 상승에 따른 비용 부담 증대

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

SKC 1차 목표가 : 160,000원

SKC 2차 목표가 : 175,000원

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 강원랜드 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

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