아모레퍼시픽 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

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투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스피 시장에 상장된 화장품 관련 대표주 아모레퍼시픽 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 아모레퍼시픽

2) 관련 테마 : 화장품, 관광, 면세점

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 9조 5,635억 원

5) 유통주식수 : 29,072,858 (49.7%)

6) 대주주 지분율 : 50.2% (아모레퍼시픽그룹)

7) 외국인 지분율 : 25.72% 

 

기업 개요 

 아모레퍼시픽은 화장품의 제조 및 판매, 생활용품의 제조 및 판매, 식품의 제조, 가공 및 판매사업을 진행하고 있으며, 주력 사업인 화장품 사업은 현재 국내 시장점유율 18.2%를 차지하고 있습니다. 주요 매출구성은 화장품이 89.4%를 차지하고 있습니다.

 

재무 분석 ( A 등급 )

1) Positive(긍정) - 매출액, 영업이익, 영업이익률 증가

  - 매출액 4조 8,631억 ( 4.1% 증가)

  - 영업이익 3,433억 ( 140.1% 증가)

  - 영업이익률 7.06% ( 3.83% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 재무부문 부정적인 요인 없음

3) 특이사항

  - 코로나 충격을 빠르게 극복하는 중(22년 1분기 선방)

4) 종합평가
  - 22년 1분기 실적 영업이익 1,580억원 기록

  - 중국 시장은 여전히 암흑 속, 전체 매출 -10% 역성장, 면세 -42% 역성장

  - 온라인 채널 성장으로 북미 시장 매출 63% 증가

  - 디지털 채널 다각화로 국내 매출 20% 증가

  - 중국 정부의 봉쇄 정책으로 중국 시장은 올해는 가망이 없어 보이나, 내수 및 북미 시장의 성장으로 커버하는 중

  - 재무부문 종합등급은 A등급으로 평가

 

차트 분석 ( B 등급 )

1) 주가 분석

  - '16년 사드배치로 인한 중국과의 갈등 시작 ▼ 주가 300,000원대 하락

  - 중국의 본격적인 경제제제 시작 ▼ 주가 118,000원대 하락

  - 코로나 종식에 따른 리오프닝 기대감으로 ▲ 주가 300,000원대 상승

  - 중국의 강력한 봉쇄정책으로 ▼ 주가 163,000원대 하락

 

2) 거래량 분석

   - 최근 저점을 형성하며 조금씩 거래량을 늘려가는 중(좋은 징조)

3) 특이사항

  - 차트상 150,000원 단기 저점 형성

 

4) 종합평가

  - 저점 150,000원을 깰 가능성은 높지 않음

  - 중국의 봉쇄정책이 너무나 아프지만 언젠간 끝날 이벤트

  - 고수익 사업구조인 면세점 채널이 활성화될 날이 머지 않았음

  - 현재의 주가는 일회성 악재가 해소가 된다는 가정하에 저점이라고 판단되어 차트부문 종합등급 B등급으로 평가

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인과 기관이 각각 2,139억, 2,615억을 매수하고 외국인이 4,995억을 매도

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 5,000억으로 추산되며 이는 아모레퍼시픽의 시총 9조 5,000억 대비 5.1%에 해당

3) 종합판단

   - 외국인은 반등시 매도 전략

   - 개인과 기관은 중국만 바라보며 매수중

   - 아모레퍼시픽은 해외 매출중 중국 매출이 70%에 달해 중국발 악재 해소 되지 않으면 수급 부문 개선도 힘들것으로 보여 수급부문 종합등급은 C등급으로 평가

 

2. 중요 공시 ( 1 건)

1) 자기주식 처분 결정

  -  처분수량 : 43,407주

  - 처분 금액 : 6,988,527,000원

  - 처분 목적 : 직원에 대한 상여금 목적으로 현금 대신 주식 지급

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 아모레퍼시픽의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 설화수, 아리따움 등 브랜드 포지셔닝 강화

2) 작은 비중이지만 북미시장의 성장은 가뭄의 단비

3) 중국 봉쇄는 언젠간 끝날 것

 

Weak Point

1) 언젠간 끝날걸 알지만 중국 봉쇄로 인한 타격이 너무 크다

2) 고수익성의 면세점이 반등하지 않으면 아모레퍼시픽의 주가 할인율은 점점 더 커질것

2) 글로벌 지수의 불안정성으로 인한 투심 악화

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

아모레퍼시픽 1차 목표가 : 190,000원

아모레퍼시픽 2차 목표가 : 230,000원

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 관련 좋은 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

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