POSCO홀딩스 주가 전망 및 목표주가(24년도 3월)

대한민국 코스피 시장에 상장된 삼성전자의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다. 반드시 종목 매수 전 LIKEBEE를 검색 또는 즐겨찾기 등록해 분석자료를 확인해주세요.

1. 종목 분석

1) 종목명 : POSCO홀딩스

2) 관련 테마 : 철강

3) 액면가 : 5,000원

4) 시가총액 : 37조 8,879억 원

5) 유통주식수 : 59,601,932 (68.4%)

6) 대주주 지분율 : 9.7% (국민연금공단)

7) 외국인 지분율 : 28.0% 

 

기업 개요

  POSCO홀딩스는 국내 최대 규모의 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강재를 생산하는 기업입니다. 주요 사업소는 광양과 포항에 위치해 있으며 경제발전에 중추적인 역할을 수행하는 기간산업이므로 국민연금공단이 대주주로 있습니다. 주요 매출 구성은 철강 부문 53%, 무역 부문 32%, E&C 8%, 기타 부문 5% 등으로 이루어져 있습니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( B 등급 )

 

○ POSCO홀딩스 재무 종합평가

 

"인내는 쓰지만 열매는 달콤할 것"

 

POSCO홀딩스의 주력 사업인 철강사업과 미래 성장동력인 2차전지 사업 모두 업황이 좋지 못합니다. 미 연준이 주도하는 고금리로 인해 철강이 필요한 대규모 투자가 축소되었고 중국 부동산 시장 악화까지 겹치며 철강 ASP는 빠르게 하락했습니다. 2차전지 시장은 미국과 유럽이 2035년 이후 내연기관 차량 판매 종식을 선언하면서 성공적으로 개화했지만 얼리어답터들의 수요를 모두 소화한 후에 수요공백이 발생하는 캐즘구간에 진입하며 2차전지 관련 원자재 및 소재들의 ASP가 추락했습니다.

 

위 차트를 보시면 철강과 리튬가격 모두 하락하고 있음을 확인하실 수 있습니다. POSCO홀딩스도 어쩔 수 없이 4분기 영업이익은 3,000억 원이라는 시장 전망치를 크게 하락하는 어닝 쇼크를 기록했습니다.

 

당장 매크로 시황이 개선되며 POSCO홀딩스의 구조적 이익 성장이 시작 될 가능성은 매우 희박합니다. 하지만 인내하고 버티면 POSCO홀딩스에게 좋은 이벤트들이 기다리고 있습니다. 미 연준의장 파월은 목표물가 2% 도달 시점을 연내로 예상하고 있고 목표물가에 도달한다면 금리 인하를 시작할 것을 일관되게 주장하고 있습니다. 금리는 철강 섹터에 굉장히 민감하게 작용하는 요소로 금리 인하는 철강섹터에 큰 호재로 인식할 수 있습니다.

 

2차전지 시장을 보면 기술적 한계와 불편함을 감내하고 전기차를 구매해줄 수 있는 얼리 어답터들과 달리 불편함을 감내할 의지와 필요성을 느끼지 못하는 대중들은 전기차를 선택하지 않으면서 수요 공백이 크게 발생하고있긴 하지만 이는 신기술이 도입될 때 당연하게 발생되는 캐즘 구간으로 향후 2차전지 기술적 진보와 내연기관 판매 금지 정책이 결합된다면 전기차 수요는 빠르게 증가할 수 있을 것입니다.

POSCO홀딩스 리튬 생산 계획

 

POSCO홀딩스는 2030년 리튬 42.3만톤을 생산할 계획이며 니켈은 2030년 24만톤을 생산하겠다고 밝혔습니다. 이는 글로벌 Top 3에 해당하는 규모이며, 이에 더해 리사이클링을 통해 2030년 리튬 3만톤, 니켈 3만톤, 코발트 1만톤을 추가 생산하겠다고 밝혔습니다.

 

POSCO홀딩스는 단기 주력사업과 미래 성장동력 모두 매크로 시장 악화로 어려운 시기를 보내고 있지만 인내한다면 충분히 개화할 수 있는 기업으로 판단됩니다. 단기 실적 기대감은 없지만 하반기 이후로는 서서히 시황 반등을 기대하며 POSCO홀딩스의 재무 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

 

차트 분석 ( C 등급 )

 

○ POSCO홀딩스 차트 종합평가

 

"조금 더 기다리자"

 

아직 장기 이평선이 우하향하며 역배열된 상황이기에 매수는 조금 더 기다리시는게 좋습니다. 우리는 주가가 얼마나 하락할지 알 수 없습니다. 바닥은 우리가 예측하는 것이 아니라 시장이 보여준걸 확인하는 겁니다. POSCO홀딩스 차트에서 이평선들이 정배열되고 우상향으로 방향을 돌리고 난 뒤 눌림목에서 매수하셔도 전혀 늦지 않습니다.

 

지금 POSCO홀딩스 차트는 거래량이 줄며 수렴, 횡보하는 구간이므로 무리하게 진입하기보다는 천천히 시장을 관망하면서 추세전환을 기다리시기 바라겠습니다. 만약 지금 주가에서 큰 하락없이 버티며 이평선들의 하락을 이겨내고 우상향으로 돌려낸다면 매수 진입이 가능하고 손절컷은 400,000원으로 설정해놓고 추세를 따라가면 됩니다. 

 

POSCO홀딩스의 주가는 시황을 정직하게 추종하고 있습니다. 따라서 조금 더 인내를 가지고 기다린다면 시황회복과 함께 주가 반등이 나올 것으로 기대되기에 섣부른 선진입보다는 확인하고 매매하시기 바라겠습니다. POSCO홀딩스의 차트 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

 

○ POSCO홀딩스 수급 종합평가

 

"수급도 관망"

 

위에서 말씀드렸다시피 현재 POSCO홀딩스는 거래량이 줄며 수렴, 횡보하는 구간이므로 수급에도 큰 변화가 없습니다. 따라서 수급 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

 

2. 중요 공시 ( 0 건) 및 배당 규모

1) 투자 전 반드시 확인해야 될 공시사항은 없습니다.

2) 배당 규모(예상)

• 주당 배당금 : 11,000원
• 시가 배당률 : 2.2%

 

3. 주가 전망

종목의 강점과 약점을 바탕으로 POSCO홀딩스의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 확고한 2차전지 사업 전략

2) 철강, 2차전지 모두 최악의 터널을 지나고 있는 중

 

Weak Point

1) 올해 실적도 기대하기 어려운 상황

2) 자회사들의 동반 부진

3) 예상못한 리튬 가격 폭락 강도

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

• POSCO홀딩스 1차 목표가 : -
• POSCO홀딩스 2차 목표가 : -

POSCO홀딩스는 투자하기에 충분히 좋은 기업이므로 진입조건만 충족한다면 매수할 수 있습니다. 하지만 아직 역배열이 진행되고 있는 중이기에 추세전환을 예측하고 매매하지는 않을 겁니다. POSCO홀딩스의 목표가는 진입조건이 충족된 이후에 설정하도록 하겠습니다.

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 제 블로그 메인페이지로 가시면 더 많은 기업 정보 및 분석자료를 확인하실 수 있습니다

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