펩트론 주가 전망 및 목표주가(24년도 7월)

대한민국 코스닥 시장에 상장된 펩트론의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다. 반드시 종목 매수 전 LIKEBEE를 검색 또는 즐겨찾기 등록해 분석자료를 확인해주세요.

1. 종목 분석

1) 종목명 : 펩트론

2) 관련 테마 : 비만, 펩타이드

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 1조 6,732억 원

5) 유통주식수 : 18,625,706 (90.2%)

6) 대주주 지분율 : 9.4% (최호일)

7) 외국인 지분율 : 9.2%

 

기업 개요

펩트론은 1997년 설립 이후 펩타이드 공학 및 약효지속화 기술을 바탕으로 약효지속성 의약품의 설계와 제조기술 개발, 펩타이드의 합성기술 개발과 신물질 발굴 등을 수행하고 있습니다. 주요 파이프라인은 크게 전립선암 치료제, 말단비대증 치료제, 2형 당뇨병 치료제, 퇴행성신경질환 치료제 등으로 구분됩니다. 펩트론의 자세한 분석이 궁금하신 분들은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( D 등급 )

 

○ 펩트론 재무 종합평가

 

"드디어 주목받은 펩타이드"

 

펩트론은 사명에서부터 알 수 있듯이 오랜기간 펩타이드 기술에 매진해온 펩타이드 전문 기업입니다. 펩타이드에 대해서 간략하게 설명하고 넘어가자면, 펩타이드는 아미노산이 2개 이상 연결된 물질로 인체에서 자연적으로 생성되는 펩타이드를 모방하거나 인공적으로 만들어 질병 치료 또는 예방에 사용하고 있습니다. 인체에서 자연적으로 생성되는 물질이므로 비교적 안전하고 높은 표적성을 지니지만 짧은 반감기로 유효성이 떨어져 지금까지 큰 관심을 받지는 못했습니다.

 

그런데 비만 치료제의 등장으로 펩타이드는 주목을 받기 시작했습니다. GLP-1은 인슐린 분비를 도와주고 결정적으로 위에서 음식을 오래 머물게 해 뇌가 포만감을 느껴 식욕을 억제하는 호르몬입니다. 비만의 가장 큰 원인 중 하나는 자가의지로 식탐억제가 불가능하다는 점인데, GLP-1과 유사도 94%인 세미글루타이드를 활용하게되면 식탐을 원천적으로 차단하면서 비만이라는 질병을 효과적으로 치료할 수 있는 것입니다.

 

그런데 GLP-1의 반감기는 매우 짧고 분해 억제제를 활용해도 최대 7일을 넘길 수 없기 때문에 기존 비만 치료제는 매일 1회 또는 매주 1회 주사 치료를 받아야지만 효과를 볼 수 있었습니다. 비만 치료제 시장은 상상을 초월할 정도로 빠르게 성장하고 있지만 치료제 가격이 워낙 고가이고 잦은 치료로 인한 불편함과 가격부담감이 해결해야 할 과제로 남아있습니다. 최근 미국 대선 주자 바이든이 비만 치료제 가격 하락을 압박하는 발언을 하면서 관련주들의 주가가 크게 하락했던 적이 있었을 정도이죠.

 

아무튼 펩트론이 주목받고 있는 이유는 분무건조방식 지속형 비만치료제 제조방법 특허 때문입니다. 출원번호 10-2022-0077146은 세마글루타이드를 분무건조 기술을 적용하게 되면 월 1회 이상의 약물을 제조할 수 있다고 주장하고 있습니다. 특허 내용을 조금 더 자세히 살펴보면 초기 과다 방출이 없고 지속 방출이 가능하면서도 세마글루타이드의 생체이용률은 매우 유사하다고 합니다. 

 

위 특허 내용이 입증된다면 매일 1회, 매주 1회 이상 처방받아야 했던 비만치료제는 월 1회 처방으로 전환될 수 있으며, 이는 비만 치료제에 남아있는 유일한 숙제였던 가격 및 접근성 문제를 한번에 해결해 줄 수 있는 솔루션이 될 수 있고 공급 부족의 상황도 한번에 해결할 수 있겠죠.

 

하지만 아직 빅파마들과 L.O(License Out)가 이뤄진 것은 없고 지속 성장할 수 있는 Cash Cow 사업이 없다는 점은 분명히 기억해두셔야 합니다. 그 말은 L.O가 실패한다면 이 기업의 가치는 지금 시가총액의 10분의 1 수준이 될거라는 의미입니다.  펩트론의 재무 부문 종합등급은 D등급으로 평가하겠습니다.

 

차트 분석 ( C 등급 )

 

○ 펩트론 차트 종합평가

 

"역시 주식은 꿈과 희망?"

 

네이버가 돈을 잘 벌지만 주식이 떨어지는 이유는 시장 참여자가 기대할 수 있는 꿈과 희망이 전혀 없는 기업이기 때문이라고 말씀드렸죠. 꿈과 희망이 없는 기업이 배당도 안하는데 주가 프리미엄을 받아야 하는 이유는 전혀 없습니다.

 

펩트론은 기대감만으로 시가총액 1.6조 원을 돌파했습니다. 물론 기대감에 근거가 없는 것은 아니죠. 위에서 설명드렸다시피 그 어떤 치료제보다도 빠르게 성장하고 있는 글로벌 비만 치료제 시장에서 해결해야 할 핵심 과제를 국내 펩타이드 기업이 보유한 특허로 해결할 수 있다는건 시장 참여자들로 하여금 꿈과 희망을 품게 해줄 수 있는 충분한 재료입니다.

 

하지만 이미 1년 6개월만에 텐 배거 이상을 기록한 주식을 추격매수하기란 쉽지 않습니다. 텐 배거가 나오더라도 미국 빅테크 기업들처럼 그에 상응하는 이익과 컨센을 증명한다면 또 모를까 지금 단순히 기대감만으로 텐 배거가 나온 상황에서 게임 체인져가 되주길 기도하는 마음으로 추격매수하는건 합리적인 투자 의사결정은 아니라고 판단됩니다.

 

그리고 빅파마들 또는 PEER들이 펩트론의 기술을 사용할 수 밖에 없는지, 해당 기술에 대한 장벽이 얼마나 단단하고 높은지도 확실하게 증명된 것이 없기에 조금은 보수적인 시각으로 바라 볼 필요가 있습니다. 

 

당연히 신고가 영역이고 기대감이 살아있는 종목이기에 고점을 예측할 수 없고, 우리가 상상하는 것 이상으로 주가가 상승할 가능성도 충분하지만 누가 칼들고 뒤에서 협박하고 있는 것도 아닌데 이미 주가 10배 오른 종목에서 아득바득 진입시점을 찾고 청산시점을 찾을 필요는 없습니다.  펩트론의 차트 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다. 

 

수급 분석 ( B 등급 )

 

 

 

○ 펩트론 수급 종합평가

 

"사모펀드와 연기금, 외국인 수급"

 

최근 6개월간 펩트론을 가장 많이 매수한 수급은 사모펀드와 연기금, 그리고 외국인 수급이었습니다. 개인 투자자들은 단타 또는 차익실현에 집중하는 듯 보입니다. 

 

역사적 신고가 영역이고 재료도 팔딱팔딱 살아있는 상태이며 위로 매물대가 전혀 없기 때문에 우리가 상상하는 것 이상으로 주가가 상승할 가능성도 충분합니다. 개인적으로 주가 10만원을 넘는건 크게 무리도 아닐거라고 보지만 데이 트레이딩에 자신이 있는 꾼들이 아니라면 굳이 지금 주가에서 진입할 필요는 없다고 생각합니다.

 

수급은 나쁘지 않기에 펰트론의 수급 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

2. 주가 전망

종목의 강점과 약점을 바탕으로 펩트론의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) AI, 반도체, 로봇 등 주류테마 시들었지만 비만은 쌩쌩

2) 특허 내용이 시장이 기대할 수 있는 내용인건 확실

 

Weak Point

1) 유의미한 현금 플로우나 L.O 없이 시가총액 1.6조 돌파

2) 기술진입장벽에 대한 재조명 필요

3) 대주주 지분율 10%, 세력이 물량을 장악

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

• 펩트론 목표가 : -

주가 움직임만 봐도 해당 종목의 물량을 장악한 세력들이 위로 아래로 흔들면서 개인 투자자들을 털고 다시 주가를 상승시키는 모습을 보이고 있습니다. 보수적인 투자자 분들은 관심을 가지실 필요가 전혀 없는 종목이므로 신경 끄셔도 무관하며 당연히 목표주가 설정은 생략하도록 하겠습니다.

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 제 블로그 메인페이지로 가시면 더 많은 기업 정보 및 분석자료를 확인하실 수 있습니다

400개 기업 정보, 주가 전망, 목표 주가, 투자 등급 확인하기(블로그 메인 페이지)

ABCQQ(경제 및 주식 분석 전문가)

 

​