HMM 종목 분석 및 주가 전망

대한민국 코스피 시장에 상장된 HMM의 종목 분석 및 주가 전망에 대해 분석해보겠습니다. 관련 검색어로는 HMM 종목 분석, HMM 주가 전망, 해운 대장주 등이 있습니다. 목차는 다음과 같습니다.

1. 종목 분석
 - 기업 개요
 - 재무 분석
 - 차트 분석
 - 수급 분석

2. 종목 전망

 - Strong Point

 - Weak Point

 

1. 종목 분석

• 종목명 : HMM
• 관련 테마 : 해운, 운수
• 액면가 : 5,000
• 시가총액 : 14조 109억 원(23위)
• 유통주식수 : 387,594,830 (79.3%)
• 대주주 지분율 : 20.7%(산업은행)
• 외국인 지분율 : 9.69%

기업 개요

 HMM은 100여 척의 다양한 선박과 물류시설, 전 세계를 거미줄처럼 연결하는 항로망, 해운업계를 선도하는 IT시스템, 숙련된 해운 전문인력을 바탕으로 최고의 수송 서비스를 제공하고 있습니다. HMM은 각종 수출입 제품은 물론 원유, 석탄, 철관석, 특수화물 등 국가전략물자를 수송하는 등 다각화된 사업 영역을 영위 및 구축하여 특정 분야의 시황 변동에도 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다.

 

재무 분석

1) 해당 기업의 포괄 손익 계산서를 보면 2021년도에 매출액이 13조 7,941억원으로 전년도 6조 4천억 대비 115% 이상 상승하는 더블업에 성공했습니다. 매출액의 폭발적인 성장에도 매출원가는 17.7% 소폭 상승으로 제한했고 판매비와 관리비 등 비용에서도 타이트하게 잘 관리되어 25% 상승으로 제한했습니다. 이에 따라 영업이익은 652% 상승한 7조 3,775억원, 당기 순이익은 4,205.3% 상승한 5조 3,371억 원을 기록했습니다.

2) 해당 기업의 재무상태표를 보면 현금 및 현금성 자산이 1조 1,407억에서 1조 7,249억으로 51.2% 증가했고 부채는 7조 6,848억에서 크게 변동이 없었습니다. 이에 따라 자산총계는 부채증가없이 90.7% 상승한 17조 8,761억을 기록했습니다. 

3) 해당 기업의 포괄 손익 계산서와 재무상태표를 종합해보면 매출액이 급증했고 영업이익률이 50%가 넘는 초 대박을 기록했습니다. 이에 따라 기업의 현금이 풍부해졌고 자본 총계가 전년도 대비 513.4% 증가하면서 재무 건전성이 급격하게 좋아진 상태입니다.

 

 

차트 분석

현재 HMM의 차트를 보면 '20년 3월 코로나 펜데믹 선언 이후 2,120원에서 특별한 기간 조정이나 가격 조정 없이 50,000선까지 주가가 폭등했습니다. 1년이 조금 넘는 기간 동안 약 25,000%를 상승한 그 해 최고의 종목이었습니다. 단순히 테마나 재료에 의한 상승이 아니라 업황 개선에 따른 폭발적인 실적 상승, 50%가 넘는 수익성, 재무개선이 동시에 이루어지면서 근거 있는 매수세가 몰렸기 때문에 가능한 상승이었습니다. 하지만 그 이후 차익 실현 물량과 미국 시장이 하락 조정기에 들어감에 따라 HMM의 주가도 고점 대비 약 -50% 하락했습니다. 하지만 실적이 뒷받침하는 종목이다 보니 거래량을 터트리면서 쌍 바닥권을 형성했고 현재는 추세를 돌리기 위한 과정 중에 있습니다. 올해 실적은 작년보다 더 좋을 것으로 예상되고 있기 때문에 시장만 도와준다면 전고점 돌파에 다시 도전할 것으로 보입니다.

 

수급 분석

1) 해당 기업의 수급상황을 보면 6개월간 개인만 3,000억원을 매도했고 외국인은 1,000억 원 기관은 2,000억 원 정도를 매수했습니다. 왼쪽 표에는 기관의 물량이 200억이라고 나오지만 기타 법인 쪽 물량이 합산되지 않은 결과로 실제로는 2,000억 원 정도의 물량을 매수했습니다. 실적이 뒷받침하고 있다 보니 외국인과 기관은 주가의 하락을 저가 매수의 기회라고 보고 있고 개인투자자들은 차익실현 및 손절 물량이 나오고 있다고 판단됩니다.

2) 누적 공매도 수량을 보면 약 1조에 가까운 금액이 HMM 주가 하락에 배팅돼있는 것을 확인하실 수 있습니다. 1조라는 금액이 커보이지만 사실 HMM은 시총이 14조에 달하는 대기업이다 보니 공매도 비율은 시총 대비 7% 정도에 불과한 상황입니다. HMM 개별 종목에 대한 하락 이슈보다는 전 세계적인 시장이 하락세에 접어듬에 따라 공매도 투기세력이 진입한 것으로 보입니다. 향후 실적이 발표됨에 따라 공매도 세력들의 숏커버링을 기대해봐도 좋을 듯합니다. 

2. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

• 작년 폭발적인 매출과 영업이익, 올해도 좋을 예정
• 폭발적인 실적으로 인해 주가가 15배 이상 상승했음에도 PER가 1.67배에 불과함
• 보통 대형주의 주가하락시에는 개인 투자자의 매수세가 붙는데 HMM은 정반대로 기관과 외국인 수급이 붙음
• 사실상 유통물량이 60%밖에 되지 않음(산업은행 : 20%, 한국해양진흥공사 : 20% 보유 중)

 

Weak Point

• 글로벌 경제가 양적 긴축 시대에 진입함에 따라 코스피도 베어마켓이 진행될 가능성이 높음
• 향후 코로나 종식에 따른 업황 변화를 유의 깊게 살펴봐야 함

 

마무리

 오늘은 해운, 운송 관련주인 HMM의 종목을 분석하고 주가 전망을 해보았습니다. 다시 한번 말씀드리지만 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 제 분석 내용은 참고만 해주시길 바랍니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다.

 

 

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