레고켐바이오 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

여러분들의 시간을 아껴주고 돈을 지켜주는 주식 분석 전문가 LIKEBEE 입니다. 
투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
"시간만 낭비하는 주식 관련 짜집기 글을 보고 싶지 않으시다면 검색어 뒤에 LIKEBEE를 넣어주세요.!"
(예시) 검색어 : 삼성전자 주가 LIKEBEE, 블로그 방문하시면 주식 관련 많은 분석글이 있습니다.

대한민국 코스닥 시장에 상장된 바이오주 레고켐바이오의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 레고켐바이오

2) 관련 테마 : 신약, 항암

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 1조 659억 원

5) 유통주식수 : 21,368,322 (87.9%)

6) 대주주 지분율 : 12.1% (김용주)

7) 외국인 지분율 : 9% 

 

기업 개요 

 레고켐바이오는 신약개발 후보물질을 발굴한 뒤 적정단계까지 유효성을 입증하여 글로벌 파마 및 국내 제약사에 기술이전 또는 ADC 기술 등의 원천 기술 판매를 통해 수익을 창출하는 기업입니다. 주로 항암제 분야 연구에 집중하고 있으며 면역항암제, 항생제 등의 연구도 진행하고 있습니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( B 등급 )

1) Positive(긍정) - 현금증가

  - 현금 1,399.4억 (156.1% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 매출액 감소, 영업이익 적자, 부채 증가

  - 매출 321.6억 (-34.9% 감소)

  - 영업이익 -277.07억 (6.9% 증가)

  - 부채 344.6억(44.9% 증가)

3) 특이사항

  - 기술료 지급 및 임상 진행에 따른 각종 비용 증가로 수익성 악화

4) 종합평가
  - 21년 기술이전에 따른 항체 파트사 기술료 지급 및 임상시험용 시료 생산비 집행으로 수익성 훼손

  - 22년 1분기 실적 매출액 58억, 영업이익 -92억, 적자폭 확대 진행 중

  - 21년 제삼자 배정 유상증자 성공에 따라 현금 1,500억 확보, 급한 불은 끈 상황

  - 항체 약물 접합체 플랫폼 기술을 접합한 4개 파이프라인에 대한 의미 있는 성과가 급한 상황

  - 신약 개발을 주 업으로 하는 바이오기업의 재무제표임을 감안하여 재무부문 종합등급은 B등급으로 평가합니다.

 

차트 분석 ( B 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 16,500원까지 하락

  - 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 25,000원대 상승

  - 빅파마와 연이은 기술 수출(7,000억 돌파) ▲ 주가 70,000원대 상승

  - 기술 수출 특성상 연구 성과에 따라 수익성 악화 위험 부각 ▼ 주가 40,000원까지 하락

 

2) 거래량 분석

   - ADC 익수다 기술 이전 당시 최고 거래량이 터진 후 거래량 급감하며 주가 우하향 중

3) 특이사항

  - 30,000원은 반드시 지켜야 하는 중요 지지라인

 

4) 종합평가

  - 올해 중국 및 영국으로 기술 수출한 물질 임상결과 발표 예정

  - 점차 커지는 ADC 시장에서 임상 파이프라인을 늘리기 위해서 현금 유입 필요

  - 올해는 자체 임상 진행 계획도 하고 있는 만큼, 기존 파이프라인에서 유의미한 실적 필수

  - 주가가 하락함에도 거래량이 실리지 않고 있어 아직은 바닥을 찾고 있는 중

  - 파이프라인의 미래 가치만으로 시총 1조를 부여하고 있는 상황이지만 근거 없이 허황된 평가는 아니며 빅파마 제약사와의 연이은 기술 수출에 따른 적절한 시장 평가라고 보입니다. 현재 주가는 하락 수렴하고 있는 상황이며 올해 발표될 결과가 많이 있으므로 차트 부문 종합등급은 B등급으로 평가합니다.

 

수급 분석 ( B 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 43억 매수, 외국인이 64억 매수, 기관이 -165억 매도

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 500억으로 추산되며 이는 레고켐바이오 시총 1조 대비 5%에 해당

3) 종합판단

   - 현재 주가는 하락 수렴을 하는 기간이므로 큰 수급주체는 없는 상황입니다

   - 글로벌 투심이 최악인 상황에서도 외국인 투자자들의 지분 축소 의도는 전혀 보이지 않음

   - 신약 바이오주임에도 공매도량은 타 바이오주 대비 매우 미비

   - 수급 부문 종합등급은 B등급으로 평가합니다.

 

2. 중요 공시 ( 0 건)

 투자 전 반드시 확인해야 할 중요 공시사항은 없습니다.

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 레고켐바이오의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 당장 올해 연이은 임상 결과 발표 예정

2) 점점 커지고 있는 기술료 규모

3) 국내 신약 개발 바이오주 중에서 가장 많은 물질, 가장 큰 규모의 금액으로 기술 수출 성공

4) ADC 시장은 2025년에는 200억 달러 규모로 성장할 것으로 전망

 

Weak Point

1) 기술 수출은 향후 임상 결과에 따라 수익성 훼손 리스크가 매우 큼

2) 주가 상승을 위해선 현재 파이프라인에서 유의미한 성과가 지속 나와줘야 함

3) 글로벌 재정 긴축에 따른 지수 불안정성

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

레고켐바이오 1차 목표가 : 46,000원 (기술적 반등 영역)

레고켐바이오 2차 목표가 : 60,000원 ( 하락 수렴 유지하며 유효한 임상결과 발표 시 급등 예상 영역)

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 레고켐바이오 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

바이오니아 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

 

셀트리온헬스케어 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

 

 

HLB 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)