기업은행 주가 전망 및 배당금 규모(목표 주가 포함)

여러분들의 시간을 아껴주고 돈을 지켜주는 주식 분석 전문가 LIKEBEE 입니다. 
투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스피 시장에 상장된 금융주 기업은행의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 기업은행

2) 관련 테마 : 은행, 금리, 금융

3) 액면가 : 5,000원

4) 시가총액 : 8조 원

5) 유통주식수 : 269,035,368 (36.2%)

6) 대주주 지분율 : 63.7% (기획재정부)

7) 외국인 지분율 : 14.55% 

 

기업 개요 

 기업은행은 대한민국 정부 예산 담당 부서인 기획재정부가 대주주로 있는 금융공기업입니다. 1961년 중소기업을 지원하기 위해 설립되었으며 중소기업 대출 특화 전문은행으로 사업을 진행하고 있습니다. 자회사로는 IBK자산운용, IBK투자증권, IBK캐피탈 등이 있습니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( A 등급 )

1) Positive(긍정) - 영업이익 증가, 당기순이익 증가

  - 영업이익 3조 2,313억 (52.0% 증가)

  - 당기순이익 2조 4,259억 (56.7% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 재무부문 부정적인 요인 없음

3) 특이사항

  - 장부상 부채가 높은 이유는 금융기업은 예금 및 적금 등의 상품은 부채로 잡히기에 문제없음

4) 종합평가
  - 21년 매출액은 소폭 감소했지만 원가 절감 및 적절한 비용 통제로 영업이익 큰 폭 상승

  - 21년 IBK증권 1,004억원, IBK캐피탈 2,199억 원 기록

  - 22년 1분기 순이익 6,581억 원 기록, 시장 전망치 부합

  - 1분기 1,211억원 추가 충당금 지급으로 인해 순이익 감소

  - 계열사들의 고른 성장과 금리 인상으로 인한 이자이익이 지속 증가할 것으로 전망, 22년에는 순이익 2.6조 원 전망

  - 재무부문 종합등급은 A등급으로 평가합니다.

 

차트 분석 ( S 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 5,860원까지 하락

  - 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 8,000원대 상승

  - 미국 연준 금리인상 시사 ▲ 주가 10,000원대 상승

 

2) 거래량 분석

   - 타 종목 대비 금융업은 꾸준한 거래량 유지중

3) 특이사항

  - 10,000원이 차트상 강한 지지라인으로 볼 수 있음

 

4) 종합평가

  - 우호적인 시장환경 및 호실적으로 10,000원을 이탈할 가능성은 희박함

  - 대한민국 정부가 대주주인만큼 타 금융지주업처럼 자사주 소각은 할 수 없는 상황

  - 하지만 올해 시가배당률만 7.8% 예상, 타 금융지주 업보다 우위

  - 현재 추정 ROE 대비 주가는 저평가 영역에 위치해있으며 고배당 매력까지 감안하여 차트 부문 종합등급은 S등급으로 평가합니다.

 

수급 분석 ( B 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 1,170억 매도, 외국인이 1,239억 매수, 기관이 145억 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 2,400억으로 추산되며 이는 기업은행 시총 8조 대비 3%에 해당

3) 종합판단

   - 위험자산 투심이 최악인 상황에서 외국인의 매수 수급이 강하게 들어오는 중

   - 개인투자자는 차익실현 중, 기관투자자는 관망중

   - 수급 부문에서는 양호하나, 공매도 수급은 타 금융지주 종목 대비 비율이 높은 편입니다. 따라서 수급 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

 

2. 배당금 규모

 

1) 분기 배당 + 기말 배당 = 845원

2) 시가배당률 : 7.8%

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 기업은행의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 올해부터 기존 초저금리 대출이 정상 금리로 전환될 예정

2) 업계 최고 시가배당률

3) 자산운용 및 투자 부문 고성장 진행 중

 

Weak Point

1) 은행, 금융업 특성상 변화와 혁신을 기대하기 힘들어 역사적으로 시장은 고 프리미엄을 부여하지 않음

2) 대한민국 정부가 대주주인만큼 탄력적인 주주친화 정책 불가

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

기업은행 1차 목표가 : 11,500원

기업은행 2차 목표가 : 13,000원

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 기업은행 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

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