SK아이이테크놀로지 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

여러분들의 시간을 아껴주고 돈을 지켜주는 분석 전문가 LIKEBEE 입니다. 
투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
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대한민국 코스피 시장에 상장된 이차전지 분리막 관련주 SK아이이테크놀로지 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다. 저는 객관화된 시선을 통해서 종목을 분석합니다. 해당 종목에 대한 좋은 얘기만 듣고, 보고 싶으시다면 증권사 애널리스트들의 리포트를 봐주세요.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : SK아이이테크놀로지

2) 관련 테마 : 2차 전지, 분리막

3) 액면가 : 2,000원

4) 시가총액 : 8조 9,834억 원

5) 유통주식수 : 25,522,172 (35.8%)

6) 대주주 지분율 : 61.2% (SK이노베이션)

7) 외국인 지분율 : 9.61% 

 

기업 개요 

 SK아이이테크놀로지는 SK이노베이션에서 물적 분할된 기업으로 세계 최초의 5 나노미터 박막 제품 개발 및 양면 동시 코팅 상업화 등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 마탕으로 세계 LiBS(Lithium-ion Battery separator) 시장을 선도하고 있습니다. 최근 EV 시장의 개화에 따라 EV 시장을 주요 타깃으로 한 고내열, 고강도, 품질균일성을 갖춘 고품질 분리막을 개발 및 판매를 확대할 계획입니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참조해주세요.

 

재무 분석 ( D 등급 )

1) Positive(긍정) - 매출액 증가

  - 매출액 6,037억 (23% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 수익성 훼손

  - 영업이익 891.8억 (-35% 감소)

  - 영업이익률 14.77% (-12% 감소)

3) 특이사항

  - 22년 1분기 적자전환(영업이익 -76억)

 

4) 종합평가
  - 21년 역성장에 이어 22년 1분기 적자전환

  - 2분기부터는 폴란드 공장의 승인과 중국 생산량이 증가 함에 따라 흑자 전환 예상

  - FCW 사업부는 R&D 비용 부담으로 적자 지속 예상

  - 중국 경쟁사들의 저가 공세 및 생산라인 증설은 향후 SK아이이테크놀러지의 성장성에 큰 악재

  - 지속적인 출혈 경쟁 및 원재료 상승에 의한 원가부담이 지속될 전망이므로 재무부문 종합등급은 D등급으로 평가

 

차트 분석 ( C 등급 )

1) 주가 분석

  - 상장 후 급락 ▼ 주가 140,000원까지 하락

  - EV 시장 개화에 따른 2차 전지 분리막 시장 성장 기대감 ▲ 주가 240,000원대 상승

  - '21년 수익성 악화로 역성장 ▼ 주가 160,000원대 하락

  - 글로벌 지수 악화 및 중국과의 출혈경쟁 ▼ 주가 120,000원대 하락

 

2) 거래량 분석

   - 투심 악화로 거래량이 말라 가는 시기

3) 특이사항

  - 차트상 110,000원이 단기 저점으로 형성

 

4) 종합평가

  - 2차 전지 분리막이라는 단일 사업부로 128배의 고 프리미엄을 줘야 하는지는 의문

  - 중국의 저가 및 물량공세로 SK아이이테크놀로지의 판가도 지속 하락하는 중

  - 시총 9조에 걸맞은 실적을 내기까지 몇 년의 기간이 소요될지 의문

  - 글로벌 지수 폭락에도 추가적인 주가 하락 없이 잘 방어하고 있는 상황을 플러스 요인으로 반영하여 차트 부문 종합등급은 C등급으로 평가

 

수급 분석 ( D 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 1,139억 매수, 외국인이 -1,581억 매도, 기관이 -401억 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 5,000억으로 추산되며 이는 SK아이이테크놀로지 시총 9조 대비 약 5.2%에 해당

3) 종합판단

   - 시총 대비 누적 수급금액은 미비한 상황

   - 주가가 폭락했음에도 거래량이 말라 바닥으로 인식하기 어려움

   - 주가가 폭락했음에도 PER가 100배에 달함

   - 보통 우량주의 경우 주가가 폭락해서 저평가 영역에 들어가면 거래량과 수급이 살아나면서 주가를 회복시키는데 그럴 기미가 전혀 보이지 않으므로 수급 부문 종합등급은 D등급으로 평가

 

2. 중요 공시 ( 0 건)

최근 공시중 투자 시 반드시 확인해야 할 중요 공시는 없습니다.

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 SK아이이테크놀로지의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 2분기 흑자 전환은 확실

2) 중국 출하 물량 대비 고품질 경쟁력 보유

3) 폴란드 공장 증설로 인한 물량 출하 시 유럽 쪽 매출 견인 기대

 

Weak Point

1) 주가가 폭락했음에도 역성장 함으로써 PER 100배가 넘는 상황

2) 글로벌 지수의 불안정성으로 인한 투심 악화

3) 2차 전지 단일 분리막 사업부로 고 프리미엄을 준 것에 대한 시장의 의심

4) SK 그룹의 현금을 당기기 위한 꼼수 분할, 굳이 매수해야하나?

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.
해당 종목은 기술적 반등에 대한 목표가만 제시합니다.

SK아이이테크놀로지 1차 목표가 : 140,000원

SK아이이테크놀로지 2차 목표가 : 152,000원

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 LG이노텍 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

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