현대자동차 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

여러분들의 시간을 아껴주고 돈을 지켜주는 분석 전문가 LIKEBEE 입니다. 
투자하기 전 재무, 차트, 수급, 공시를 분석하는 건 기본 중의 기본입니다.
"시간만 낭비하는 주식 관련 짜집기 글을 보고 싶지 않으시다면 검색어 뒤에 LIKEBEE를 넣어주세요.!"
(예시) 검색어 : 삼성전자 주가 LIKEBEE, 블로그 방문하시면 주식 관련 많은 종목들의 분석글이 있습니다.

 대한민국 코스닥 시장에 상장된 대표 완성차 기업 현대차의 종목 분석 및 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 글과 숫자가 다른 짜깁기 글에 비해 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

1. 종목 분석

1) 종목명 : 현대차

2) 관련 테마 : 완성차

3) 액면가 : 5,000원

4) 시가총액 : 39조 6,354억 원

5) 유통주식수 : 133,927,544 (62.7%)

6) 대주주 지분율 : 29.4% (현대모비스 외 6인)

7) 외국인 지분율 : 26.8% 

 

기업 개요 

 현대자동차는 자동차 및 자동차부품을 제조 및 판매하는 국내 최대 완성차 제조업체로, 현대자동차그룹에 속해있습니다.

G80, GV80과 같은 신차들의 판매량이 호조를 보이면서 꾸준히 성장을 이어나가고 있으나, 최근 차량용 반도체 이슈로 인해 신차 출시에 지연이 되는 점은 수익성에 악영향을 끼칠 것으로 예상되고 있습니다. 아래 분석에서 자세하게 알아보도록 하겠습니다.

 

재무 분석 ( S 등급 )

1) Positive(긍정) - 매출액, 영업이익, 영업이익률 증가, 비용 감소, 현금 증가

  - 매출액 117조 6,106억 ( 13.1% 증가)

  - 영업이익 6조 6,789억 ( 178.9% 증가)

  - 영업이익률 5.68% ( 3.38% 증가)

  - 비용 15조 2,515억 ( -5.2% 감소)

  - 현금 12조 7,955억 ( 29.7% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 재무부문 부정적인 요소 없음

 

3) 특이사항

  - '22년 1분기 영업이익률 6.37% 기록( 전 분기 대비 1.4% 상승)

4) 종합평가
  - 현대차는 차량용 반도체 이슈로 인해 물량이 감소했음에도 고환율과 SUV, 제네시스 판매량 호조로 인하여 1분기 영업이익은 1.93조, 영업이익률 6.37%를 기록함했습니다. 이는 시장 전망치를 17% 이상 상회하는 성적이며, 향후 차량용 반도체 공급문제가 해결되어 현대차의 생산물량이 정상궤도에 오르면 어떤 실적을 낼 수 있을지 궁금합니다. 또한 전기차 부문의 성장도 전년도 대비 97% 증가하는 등 (전체 물량의 5%) 전기차 전환 모멘텀도 지속될 전망이므로 재무부문 종합등급은 완벽 등급인 S등급으로 평가하겠습니다.

 

차트 분석 ( A 등급 )

1) 주가 분석

  - 20년 3월 팬데믹 선언으로 인해 현대차 주가는 65,000원까지 수직하락했습니다. 하지만 미국 연준의 무제한 양적완화 정책에 힘입어 글로벌 지수는 폭등했고, 현대차의 주가도 같이 폭등하기 시작했습니다. '20년도는 코로나로 인해 역성장을 기록했으나 '21년도 큰폭의 성장이 예상되어 '21년 1월에 주가는 289,000원까지 상승했습니다. 예상한 대로 현대차는 21년 매 분기 어닝서프라이즈로 시장을 놀라게 했으나 기대감 해소로 주가는 서서히 하락해 현재 주가는 185,500원에 위치한 상황입니다.

 

2) 거래량 분석

   - 거래량 차트를 보시면 본격적인 성승기에 기대감으로 거래량이 많았으나 현재는 글로벌 지수 폭락으로 인한 투심 악화로 큰 거래량없이 주가가 움직이고 있습니다.

3) 특이사항

  - 22년도 추정실적 반영한 예상 PER는 7배로 저평가 영역에 주가가 위치하고 있습니다.

 

4) 종합평가

  - 차량용 반도체 수급부문 우려와 원자재 상승 부담의 변수만 제외 하면 지금 현대차의 성장을 가로막을 요소는 보이지 않습니다. 고환율도 현대차에겐 호재로 작용할 것이며 여러 브랜드의 믹스 효과 등 성장요소가 많이 보입니다. 또한 공시부분에서 설명하겠지만 최근 현대차는 미국 조지아주에 전기차 전용 공장 및 배터리 셀 공장 건설에 총 6.3조원의 투자계획을 발표한 만큼 전기차 전환 모멘텀도 주가에 충분히 긍정적인 영향을 줄 수 있을것으로 판단되어 차트부문 종합등급은 우수등급인 A등급으로 평가하겠습니다.

수급 분석 ( B 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인과 기관이 각각 5,246억, 53억을 매수하고 외국인이 -9,160억을 매도했습니다. 외국인은 연준의 글로벌 긴축으로 인한 글로벌 지수 폭락 시기에 위험자산 비중을 줄이기 위해 현대차 지분을 일정 부분 매도한 것으로 확인되며 해당 물량은 개인투자자가 매수로 받아낸 상황입니다. 

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 4,000억으로 추산되며 이는 현대차의 시총 39조 6,000억 대비 불과 1%에 해당하는 금액이므로 주가하락으로 인한 차익실현 물량이 아닌 리스크 헷지 물량으로 판단됩니다.

3) 종합판단

   - 글로벌 시장 환경 변화에 따른 패시브 성향의 매도 물량이 나왔을 뿐 수급상 큰 문제는 없어보이므로 수급부문 종합등급은 양호 등급인 B등급으로 평가하겠습니다.

 

2. 중요 공시 ( 2 건)

1) 전기차 전용 공장

•  건설 위치 : 미국 조지아주 브라이언 카운티
• 건설 목적 : 북미 시장 판매를 위한 다차종의 전기차 생산
• 생산 능력(예정) : 30만대/년
• 공장 가동(예정) : 2025년 상반기

2) 타 법인 주식 취득 ( 1번 사항과 동일한 건)

• 건설 위치 : 전기차 완성차 공장 인접 부지
•  건설 목적 : 고성능 배터리셀의 안정적인 현지 공급망 확보
• 기타 : 배터리사와 전략적 제휴 등 여러 방안 종합적 검토 후 확정 예정

3) 총 투자 금액(예정) : 총 6.3조원

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 현대차의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 어려운 상황속에서도 어닝 서프라이즈

2) SUV, 제네시스 브랜드 지속 성장세

3) 고 환율 지속시 현대차 실적에 큰 도움 줄 것

4) 북미 전기차 시장 본격 진출을 위한 대규모 투자 계획 발표

 

Weak Point

1) 차량용 반도체 수급의 문제

2) 지속 상승하는 원자재 가격으로 수익성 훼손 가능성 존재

3) 글로벌 재정 긴축으로 지수의 불안정성 증가 및 투심 악화

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

현대차 1차 목표가 : 220,000원

현대차 2차 목표가 : 260,000원

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 관련 좋은 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

 

LG에너지솔루션 주가 전망 및 분석(목표주가 포함)

현대모비스 주가 전망 및 분석(목표주가 포함)

포스코케미칼 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)

 

SK하이닉스 주가 전망 및 분석(목표 주가 포함)