삼부토건 주가 전망 및 분석(목표주가, 배당)

 대한민국 코스피 시장에 상장된 토목 주 삼부토건의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

 

1. 종목 분석

1) 종목명 : 삼부토건

2) 관련 테마 : 정치, 인물, 토건, 매각

3) 액면가 : 1,000원

4) 시가총액 : 3,593억원

5) 유통주식수 : 181,621,875 (96.8%)

6) 대주주 지분율 : 3.2% (루트원 플러스)

7) 외국인 지분율 : 4.25% 

 

기업 개요 

 삼부토건은 국내 건설, 해외건설, 스틸 사업 등의 사업을 진행하고 있는 기업으로 도로, 발전소, 댐, 항만, 지하철 등 인프라 시설 토목 공사를 주 사업으로 하고 있습니다. 삼부토건의 주가는 기업의 실적, 시황 등에 움직이지 않고 정치, 인물, 매각 등 다양한 테마에 편입되어 움직이는 특성을 가지고 있습니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

 

재무 분석 ( D 등급 )

1) Positive(긍정) - 적자폭 축소

  - 영업이익 -43억 (44.5% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 매출액 감소

  - 매출액 3,570.5억 (-5.9% 감소)

3) 특이사항

  -  매출액의 90% 이상이 매출원가, 수익이 발생할 수 없는 사업구조

4) 종합평가
 22년 1분기 실적은 영업이익 60억을 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다. 실적 분석 결과 매출원가의 통제와 비용 감면을 통해 7%가 넘는 영업이익률을 기록했습니다. 22년에는 천안 및 아산에서 직접 시행하는 분양사업에서 발생하는 매출 등으로 수익이 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만 현재 재무제표 상태로는 지금 삼부토건의 시총인 3,594억을 감당하기도 힘든 상황입니다. 따라서 삼부토건의 재무 부문 종합등급은 D등급으로 평가합니다.

 

차트 분석 ( C 등급 )

 

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 389원까지 하락

  - 연준의 양적완화 정책으로 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 1,000원대 상승

  - 이낙연 동생 이계연 삼부토건 대표 취임 ▲ 주가 6,000원대 상승

  - 이계연 대표 사임으로 이낙연 테마 소멸 및 대주주 지분 매도 ▼ 주가 2,000원대 하락

  - 윤석열 부동산 정책 관련주 편입 ▲ 주가 3,500원대 하락

  - 부동산 테마 소멸에 따라 관련주 폭락 ▼ 주가 2000원대 하락

 

2) 거래량 분석

   - 테마 관련 뉴스에 따라 거래량 폭발하는 특징

3) 특이사항

  - 1,400원을 이탈한다면 1,000원 지지 확인하러 갈 것

 

4) 종합평가

삼부토건의 차트는 기업의 실적 및 시장환경과는 전혀 상관없는 움직임을 보이고 있습니다. 세력은 충분히 매집을 한 뒤 주가를 상승시키고 고점에서 테마를 공개하며 개인투자자들에게 물량을 넘기는 방식으로 이득을 취해온 것으로 보입니다.

오랜 기간 작전세력에 의해 급등락을 반복해온 결과 시장은 해당 종목을 작전주, 테마주의 도구 정도로 판단하고 있으며 삼부토건에 투자한 대부분의 개인 투자자들도 기업의 가치, 성장이 아닌 작전과 테마를 기대하며 매수했을 것입니다.

삼부토건은 현재 디와이디와 재무적 투자자들에게 9.52%의 지분을 넘겨주면서 인수될 예정입니다. 해당 인수건이 삼부토건의 새로운 시작이 될지 다시 한번 작전의 재료가 될지는 좀 더 지켜봐야 할 것입니다. 

현재 삼부토건의 주가는 매각이라는 새로운 모멘텀을 찾은 만큼 큰 폭으로 움직일 가능성이 있어 보입니다. 따라서 차트 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 1,054억 매수, 외국인이 35억 매도

2) 공매도 누적 수급

  - 공매도 불가 종목입니다.

3) 종합판단

   - 삼부토건은 메이저 수급이 주가의 방향을 결정하는 종목은 아닙니다. 해당 종목은 세력과 대주주가 결탁해서 테마로 한탕해 먹고 버린 상황입니다. 따라서 수급 분석이 전혀 필요 없는 상황이므로 수급 부문 종합등급 C등급으로 평가합니다.

 

2. 중요 공시 ( 1 건) 및 배당

1) 주식 양수도 계약 (대주주 변경)

• 양수 주식수 : 17,500,000주
• 양수도 금액 : 70,000,000,000원
• 매수자 : 주식회사 디와이디 외 2인

2) 배당금은 없습니다.

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 삼부토건의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 22년 1분기 실적 흑자전환

2) 22년 하반기 자체 분양사업에서 매출 발생할 듯

3) 매각이 작전의 시작일 수도 있다

 

Weak Point

1) 불안한 재무건전성

2) 세력과 대주주가 단물 다 빨아먹고 설거지까지 해서 버린 종목

3) 글로벌 재정 긴축에 따른 지수 불안정성

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

삼부토건 1차 목표가 : 2,200원

삼부토건 2차 목표가 : 2,600원 ( 주가가 1,400원을 강하게 이탈한다면 1,000원 지지를 확인하러 갈 것입니다.)

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 삼부토건 관련된 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

삼성엔지니어링 주가 전망 및 분석(목표 주가)

현대건설 주가 전망 및 분석(목표 주가, 배당 포함)

 

대한전선 주가 전망 및 목표 주가