제주은행 주가 전망 및 분석(배당, 목표 주가)

 대한민국 코스피 시장에 상장된 제주은의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있으니 종목 매수 전  LIKEBEE를 검색 또는 즐겨찾기 등록해 분석자료를 확인해주세요.

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1. 종목 분석

1) 종목명 : 제주은행

2) 관련 테마 : 품절주

3) 액면가 : 5,000원

4) 시가총액 : 3,068억 원

5) 유통주식수 : 6,471,775(20.1%)

6) 대주주 지분율 : 75.3% (신한금융지주)

7) 외국인 지분율 : 1.50% 

 

기업 개요 

 제주은행은 제주지역의 균형발전과 활성화를 위해 설립된 은행으로 예금, 적금, 대출 업무 외에도 수익증권 판매 및 신탁 업무 등 광범위한 금융 업무를 주요사업으로 진행하고 있습니다. 제주도에 23개 지점, 6개 출장소를 보유하고 있으며, 서울과 부산 지역에 각각 1개 지점으로 총 31개의 영업망을 구축하고 있습니다. 최근, 증시악화로 품절주들이 시장 주요 테마로 떠오르며 제주 은행이 많은 관심을 받고 있는 상황입니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

재무 분석 ( C 등급 )

1) Positive(긍정) - 영업이익 증가

  - 영업이익 226억(4.5% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 매출 감소

  - 매출 2,045억(-4.8% 감소)

3) 특이사항

  - 자본 대비 부채비율 과다는 예적금 상품 실적이 반영된 것으로 이상없음

4) 종합평가
 제주은행은 전국구 금융기업이 아닌 지역 균형발전을 위한 지역 금융기업으로서 코스피에 상장된 기업이긴 하지만 제주도라는 한정된 사업영역으로 성장을 기대하기 힘들기에 거래가 활발히 일어날 수가 없는 기업이며, 대주주인 신한금융지주도 굳이 물량을 시장에 내놓지 않다 보니 유통물량이 전체 주식수의 20%밖에 되지 않습니다.

 

 시장 소외주라고 볼 수 있었던 제주은행은 유통물량이 매우 적다는 점과 대주주가 지분을 내놓을 가능성이 없는 신한금융지주인점을 이용해 작전세력들이 품절주 테마에 편입시켜 본인들의 놀이터로 만들어 놓은 상황입니다. 이에 따라 세력과 단타성 개인 투자자들의 물량 교환이 엄청나게 증가하며, 시장 소외주에서 엄청난 거래량을 발산하는 뜨거운 종목이 되었습니다.

 

 현재 은행은 가파른 금리인상으로 이자이익이 증가하고 있음에도 그 속도가 너무 빨라 증시 및 부동산의 유동성을 진공청소기처럼 빨아들여 신규 대출 계약이 급감하고, 예적금 상품 가입자수는 빠르게 증가해 향후 은행주들의 실적 불확실성이 커진 상황입니다. 

 

하지만 제주은행은 이런 거시경제 상황에 크게 상관이 없을 것 같습니다. 이미 품절 테마주에 편입되어 기업 가치 이상의 시가총액을 기록하고 있기에 세력들의 놀이터 폐장시간이 언제일지가 가장 중요한 상황이 되버렸습니다. 따라서 제주은행의 재무 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

 

 

차트 분석 ( C 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 2,050원까지 하락

  - 미 연준 무제한 양적완화 선언, 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 3,300원대 상승

  - 네이버 인수설 ▲ 주가 10,000원대 상승

  - 사실무근 ▼ 주가 4,000원대 하락

  - 품절주 테마 편입 ▲ 주가 11,000원대 상승

 

2) 거래량 분석

   - 작전세력들의 유입으로 유통주식수 6백만주의 주식이 하루 3천만주까지 거래량 발생

3) 특이사항

  - 작전성공을 위해 다양한 재료를 갖다 붙이고 작업 중

 

4) 종합평가

 제주은행의 주가 차트를 보면 기업 펀더멘털 변화에 따른 주가 변동이 아니라 작전세력의 자본이 유입되며 엄청난 거래량과 주가 급등락이 나오고 있는 상황입니다. 네이버 인수설부터 해서 품절주 테마까지 모두 작전세력이 본인들의 작전성공을 위한 수단에 불과하며 기업의 가치와는 전혀 무관하고 심지어 사실도 아닌 가짜뉴스였습니다.

 

 보통 품절주 작전은 대주주에게 리베이트를 주고 매도 확약을 사전에 받고 진행하는 경우가 많은데 제주은행의 대주주는 신한금융지주로서 작전으로 주가가 올랐다고 하더라도 지분을 팔지 않을 것이라는 확신하에 품절주 테마에 편입시켜 과감하게 작전을 진행한 것을 보입니다.

 

품절주의 경우 대주주가 고점에서 보유 지분 1%만 팔아도 작전세력들은 작전에 실패하고 거지가 될 리스크가 있기 때문에 반드시 사전 확약이 필요한 작전 종류입니다. 

 

 차트상 전 고점을 돌파하고 13,000원대까지 도달할 가능성이 높지는 않습니다만 품절 테마의 경우 상상을 초월하는 상승을 기록했던 과거 데이터가 많아 섣부르게 예상하긴 힘든 상황입니다. 이런 데이터들이 개인 투자자들의 탐욕을 자극하고 상상력을 발휘한다는 점을 잘 알고 있는 작전 세력들이 본인들의 이익을 극대화시키기 위해 현재 주가에서 급등락을 반복하며 물량을 넘길 가능성이 가장 높습니다.

 

 분명하게 확신에 차서 말씀드릴 수 있는 한가지는 현재 제주은행의 시총은 주가 할인 섹터인 금융섹터임을 고려하면 엄청난 고평가 상태에 있으며 파티가 끝나면 쓰레기만 가득할 것입니다. 눈치없이 마지막까지 혼자 남아 청소 독박 당하시지 마시고, 현재 이익이신 분들은 적당히 수익실현하시고 손실이신 분들은 8,000원 이탈하면 리스크 관리를 반드시 생각하셔야 합니다.

 

위 모든 가능성과 리스크를 고려하여 차트 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 81억 매수, 외국인이 12억 매도, 기관이 72억 매도

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 없습니다.

3) 종합판단

 제주은행은 메이져 수급이 관심을 가질만한 기업이 전혀 아닙니다. 유동성이 부족한 시기에 사업영역이 제한되어 있고 성장성도 떨어지는 소형 은행주를 굳이 찾아서 매수할 가능성은 0%입니다. 유통주식수가 6백만주 밖에 되지 않아 누적 수급 규모가 크지는 않고, 개인 투자자들끼리의 수급과 세력과 개인 투자자들의 수급 교환이 반복되고 있는 상황입니다.

 

수급분석이 의미가 없기에 테마주로 접근하신 분들은 굳이 수급을 확인하실 필요가 없습니다. 따라서 수급 부문 제주은행의 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

2. 중요 공시 ( 0 건) 및 배당 규모

1) 투자 전 반드시 확인해야 될 공시사항은 없습니다.

2) 배당 규모(예상)

• 주당 배당금 : 100원
• 시가 배당률 : 1%
• 배당 지급일 : 기말 배당

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 제주은행의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 품절테마주로서의 상승 기대감

2) 말도 안되는 찌라시까지 갖다 붙여서 작전을 성공시키려는 세력들의 의지

 

Weak Point

1) 파티가 끝나면 누군가는 남아 청소하고 설거지 해야 함

2) 작전이 종료되면 악성매물대만 가득 남아 주가가 본연의 가치 이하로 하락할 가능성도 있음

 

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

제주은행 1차 목표가 : -

제주은행 2차 목표가 : -

제주은행은 현재 평균 금융섹터 PER 3~4배를 7배 이상 초과한 PER 22배를 기록하고 있는 상황입니다. 이런 상황에서 목표가를 제시하는건 리스크가 과도하다고 판단되어 생략하도록 하겠습니다. 아마도 현재 주가에서 급등락을 조금 더 반복하며 물량 교환을 지속할 것으로 예상되며, 주가 8,000원을 이탈한다면 리스크 관리 차원에서 보유물량을 축소하는 것이 유효한 매매 전략일 것으로 보입니다.

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 다른 종목이 궁금하시다면 우측 상단 검색창을 활용하여 검색해주시고 아래 다른 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

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